شركة أبحاث تخفض السعر المستهدف لـ "الحمادي" مع التوصية بزيادة المراكز"

الرياض- مباشر: ذكر تقرير صادر عن شركة الجزيرة كابيتال للأبحاث إنه من المتوقع استمرار الضغوط على التكاليف لشركة الحمادي، حيث تستهدف الشركة عروض متميزة قبيل تطبيق نظام التسعير DRG.

وأوضح التقرير الصادر اليوم الخميس، واطلع عليه 'مباشر' أن شركة الأبحاث قامت بتخفيض السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 46.7 ريال بسبب زيادة التكاليف والمنافسة، مع التوصية بـ'زيادة المراكز' ، “ في ظل التسعير الحالي للسهم.

وأضافت شركة الأبحاث أن السعر يشير إلى فرص ارتفاع بنسبة 21.3% للشركة والتي تتوسع بطاقتها الاستيعابية إلى الضعف.

وقالت الجزيرة كابيتال إن شركة الحمادي تواجه خطط زيادة الأسعار وزيادة الطاقة الاستيعابية إلى الضعف خلال الفترة القادمة ، من خلال ثلاثة مرافق جديدة منافسة متزايدة قي قطاع الرعاية الصحية.

وأشارت إلى أنها لاتزال مستمرة في نظرتها المحافظة حول توقعات أعداد المرضى على الرغم من تعافي أعداد مرضى المبيت خلال العام، حيث نتوقع نمو الإيرادات وصافي الربح بمعدل سنوي مركب 12.6%و7.6 %على التوالي خلال الفترة 2024-2030.

وجاء صافي ربح الحمادي للعام 2024 بنحو 338.8 مليون ريال ، بارتفاع نسبته 11.7%، عن العام الماضي، وذلك بدعم من بيع أرض في حي الريان بالرياض مقابل 55.3 مليون ريال, باستثناء تأثير بيع الأرض، يأتي صافي ربح شركة الحمادي للعام 2024 أقل بنسبة 1.9%عن العام السابق عند 283.5 مليون ريال.

وأشار التقرير إلى أن هذه الضغوط تأتي نتيجة المبادرات الإستراتيجية للشركة لزيادة الأسعار مما أدى إلى انخفاض عدد المرضى بنسبة 2.5 %عن العام السابق وانخفاض الإيرادات بنسبة 1.9% لتصل إلى 1.153 مليار ريال.

وقالت الجزيرة كابيتال إنه من المتوقع استمرار معدل القروض إلى حقوق المساهمين الحالي، حيث يبدأ تنفيذ مشروع النرجس خلال العام الحالي مع وجود توسعات مخططة؛ يستمر ضعف العائد على حقوق المساهمين مع تكبد الحمادي لتكاليف التوسعات؛ حيث تم التوجيه لتمويل النفقات الرأسمالية المتوقعة بنحو 1.3 مليار ريال سعودي من خلال مزيج من النقد والقروض مما نتوقع أن يؤدي إلى معدل القروض إلى حقوق المساهمين عند 0.17 مرة بحلول 2027 مقابل المستوى الحالي عند 0.1 مرة لتمويل زيادة النفقات الرأسمالية.

كما رجحت شركة الأبحاث إنه من المتوقع أن يستمر الضغط على عائد على حقوق المساهمين حتى 2029 ليتعافى إلى 18.8 %بعد الانخفاض إلى أدنى مستوى بنسبة 15.1% في 2026 نتيجة تكاليف التوسعات والمنافسة، مقارنة بمستويات 2023 عند 17.1%، كما توقعت أن يستمر توزيع الأرباح السنوي للمستثمرين عند المستويات الحالية بنسبة توزيعات تتراوح بين 65 % و75 % .

حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلالأبل ستورأوجوجل بلاي

للتداول والاستثمار في البورصات الخليجيةاضغط هنا

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوباضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية..اضغط هنا

تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام