طلعت حافظ

كشف التقرير المالي السنوي للعام 2025 لصندوق الاستثمارات العامة عن نتائج مالية متميزة للصندوق؛ حيث ارتفعت إيرادات الصندوق خلال العام بنسبة 9% على أساس سنوي لتصل إلى 450 مليار ريال، وتضاعف صافي الربح ليصل إلى أكثر من 65 مليار ريال. وواصلت استثمارات الصندوق المحلية تراكمياً منذ عام 2021 إلى عام 2025 ما يقارب 750 مليار ريال، وساهم الصندوق بأكثر من 1.286 تريليون ريال في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي غير النفطي للمملكة بين عامي 2021 و2025، في حين نمت الأصول المدارة في محفظة الصندوق إلى قرابة 3.4 تريليون ريال، مقارنة بقرابة تريليوني ريال عام 2021، و500 مليار ريال في عام 2015، مع تحقيق 5.8% إجمالي عائد للمساهمين على أساس سنوي منذ عام 2017.

وعلى صعيد الحصول على التمويل اللازم للتوسع في الاستثمارات، فقد أظهر الصندوق على مدار عام 2025 قدرته على الوصول إلى مصادر تمويل فعالة ومتنوعة، بما في ذلك إصدار أول سندات خضراء مقومة باليورو، وتأسيس برنامج للأوراق التجارية، بما يعزز مرونة التمويل قصير الأجل. ومما ساهم في تعزيز مصادر التمويل وتنويعها بعملات متعددة محافظة الصندوق على تصنيفاته الائتمانية المرتفعة؛ بتصنيف Aa3 مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة موديز للتصنيف الائتماني، وتصنيف A+ مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة فيتش، وتصنيف A-1 للائتمان قصير الأجل من وكالة ستاندرد أند بورز للتصنيف الائتماني، مع نظرة مستقبلية مستقرة، وهي تصنيفات تعكس جميعها قوة الملاءة الائتمانية للصندوق، وتعزز ثقة المستثمرين. وعلى جانب إطلاق الشركات، فقد أطلق الصندوق شركات جديدة رائدة خلال عام 2025، بما في ذلك شركة 'هيوماين' التي تمثل خطوة كبيرة على صعيد تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي، وشركة 'إكسبو 2030 الرياض' لبناء وتشغيل منشآت إكسبو 2030 في العاصمة السعودية. كما واصل الصندوق تطوير القطاعات والمنظومات الاقتصادية ذات الأولوية، وتعزيز مشاركة القطاع الخاص.

وعلى صعيد تعزيز التميز المؤسسي، فقد واصل صندوق الاستثمارات العامة خلال عام 2025 التقدم في تحقيق التطوير المؤسسي؛ حيث دمج تقنيات البيانات المتقدمة والتحليلات والذكاء الاصطناعي ضمن هيكل أعماله، وشهد خلال العام إطلاق 100 تطبيق رقمي جديد، وتفعيل 43 حلاً عالي التأثير يعتمد على الذكاء الاصطناعي، فضلاً عن ترسيخ البنية التحتية الآمنة، وتوسيع نطاق المنصات الرقمية المركزية التي تعزز الرؤى الاستثمارية والكفاءة التشغيلية والمرونة المؤسسية.

وفي المجمل، كشفت النتائج المالية لصندوق الاستثمارات العامة للعام المالي 2025 عن أداء مالي نوعي متميز، في ظل ظروف اقتصادية واستثمارية عالمية تكتنفها العديد من التحديات والتقلبات؛ بسبب الأوضاع الجيوسياسية المضطربة عالمياً والنزاعات التجارية. ورغم ذلك، تمكن الصندوق من تعزيز حضوره الاستثماري على المستويين المحلي والعالمي، من خلال تركيزه على استثمارات مختارة في الأسواق الرئيسة، وهو ما عكس نمواً بواقع 12% في استثمارات الصندوق الدولية، في ظل بيئة استثمارية تميزت بمستوى عالٍ من الحوكمة. كما تابع الصندوق تقدمه السريع نحو التحول إلى جهة استثمارية تعتمد بالكامل على الحلول الرقمية وتمكين الذكاء الاصطناعي، مواصلاً ترسيخ مكانته بين أكبر الصناديق السيادية ريادةً على صعيد الالتزام بمعايير مؤشر الحوكمة والاستدامة والمرونة (GSR) الصادر عن مؤسسة Global SWF لعام 2025. ويعول على الصندوق -ضمن إطار مستهدفات إستراتيجيته للسنوات الخمس المقبلة- تعزيز نضوج شركاته، وتحقيق القيمة المستدامة، والمزيد من الأداء المالي القوي من خلال منظوماته الاقتصادية الست ضمن محفظة الرؤية، إلى جانب محفظة الاستثمارات الإستراتيجية ومحفظة الاستثمارات المالية، إضافة إلى تعزيز حضوره العالمي وشراكاته في القطاعات الإستراتيجية، مثل البنية التحتية والتقنية والتصنيع المتقدم والخدمات المالية.

كما يُتوقع من الصندوق مواصلة جهوده لجذب الاستثمارات والمعرفة والخبرات العالمية إلى السوق المحلية، ومما يعزز ذلك توقيع الصندوق خلال عام 2025 اتفاقيات مع مؤسسات استثمارية مرموقة لها باع طويل وخبرة في إدارة الأصول، مثل 'جولدمان ساكس' وغيرها، مما ساهم في تعزيز جهود الصندوق لجذب رؤوس الأموال وتدفق الاستثمارات الدولية إلى المملكة. وانعكس ذلك على قوة العلاقات الإستراتيجية التي تجمع الصندوق بكبرى المؤسسات المالية العالمية، وفي إطار ترسيخ التفاعل مع الأسواق ذات الأولوية، وسّع صندوق الاستثمارات العامة حضوره العالمي.

وقد أكسبت هذه الإستراتيجية الاستثمارية الدولية التوسعية الصندوق حضوراً عالمياً؛ بتصدره قائمة العلامات التجارية الأعلى قيمة والأسرع نمواً بين صناديق الثروة السيادية وفق تصنيف شركة 'براند فاينانس' -الشركة المستقلة الرائدة عالمياً في تقييم العلامات التجارية- وحصوله على تصنيف A+ للعام الثاني على التوالي.