وليد الصقر: «كفيك».. نحو كيان استثماري كبير

عيسى عبدالسلام

أكد رئيس مجلس الإدارة لشركة كفيك للاستثمار، وليد محمد الصقر، أن الشركة تشهد أكبر مرحلة تحول في تاريخها، مؤكداً أن النتائج التي حققتها عن الربع الأول من العام الحالي، التي بلغت 2.368، تعتبر الأعلى في آخر 15 عاماً، وتعتبر بداية، مشيراً إلى أنه وفقا للإستراتيجية المستقبلية فإن القادم أفضل.

وكشف الصقر عن أن المركز المالي للشركة متين، حيث تتسم خطوات الشركة بالتحفظ والتحوط الشديدين، مبيناً أن ميزانية الشركة مدعومة بمخصصات بلغت نحو 14 مليون دينار، وأوضح الصقر في تصريحات عقب انتهاء أعمال الجمعية العمومة للشركة العادية وغير العادية، التي عُقدت بنسبة حضور %83، أن عمليات الهيكلة التي قامت بها الشركة والتي سنواصل استكمالها، سواء المتعلقة بمشروع الدمج مع رساميل أو التخارج من حصة في كفيك للوساطة، مروراً بتعزيز استثمارات الشركة، ستخلق كيانا استثماريا كبيرا سيكون له مستقبل واعد.

وذكر الصقر أن «كفيك» تعمل بهدوء وتحوط ووفق رؤية، ويمكننا التأكيد على أنه في ظل استراتيجية الشركة المقبلة في المرحلة الثانية ستواصل الشركة تحقيق قفزات نوعية في مسيرتها.

واستعرض رئيس مجلس ادارة شركة كفيك للاستثمار وليد محمد الصقر نتائج أعمال المجموعة ومركزها المالي خلال عام 2024، حيث أكد على أن الشركة خلال عام 2024، لم تقم بتسجيل أي خسائر انخفاض في قيمة الموجودات غير الملموسة مقارنةً بخسائر بلغت 7.6 ملايين دينار خلال عام 2023، المتمثلة في رخصة الوساطة، وذلك نظرا للارتفاع الملحوظ في الإيرادات الفعلية لشركة كفيك للوساطة المالية (شركة تابعة) خلال عام 2024، ما أثر على التدفقات النقدية الحرة المتوقعة.

وأضاف لقد شهد عام 2024 انخفاضا في تكاليف التمويل بنحو %21، نظراً لانخفاض حجم متوسط القروض خلال العام، بالاضافة الى انخفاض سعر الخصم المعلن من بنك الكويت المركزي خلال العام ليصل الى %4.00 كما في ديسمبر 2024 مقارنة بـ%4.25 كما في ديسمبر 2023، وهنا تجدر الإشارة إلى أنه نظراً للسمعة الائتمانية الجيدة التي تتمتع بها كفيك للاستثمار نتيجة التزامها بسداد كل المستحقات تجاه البنوك الدائنة في تواريخ استحقاقها، استطاعت كفيك للاستثمار توقيع عقد تسهيلات ائتمانية جديدة بمبلغ 9.3 ملايين دينار كويتي من احدى البنوك الكويتية الإسلامية، وذلك بشروط ائتمانية أيسر من ذي قبل، ما سيمنح الشركة الوقت والمرونة في سداد التزامات المديونية الجديدة وتوفير السيولة اللازمة للتوسع في انشطتها الاستثمارية خلال السنوات القادمة.

قطاع التمويل

وعن قطاع التمويل قال الصقر إن القطاع تمكن من زيادة مستوى الإيرادات السنوية بنسبة %13، حيث ارتفعت الإيرادات بمبلغ 325 ألف دينار كويتي لتصل الى مبلغ 2.8 مليون دينار تقريبا خلال عام 2024 مقارنة بـ 2.5 مليون دينار تقريبا خلال عام 2023.

وأشار الى أن قيمة محفظة التمويل المدارة من قبل المجموعة بالنيابة عن بعض البنوك المحلية بلغت 14.3 مليون دينار تقريباً خلال عام 2024 مقارنة بقيمة 11.4 مليون دينار تقريباً خلال عام 2023 بنسبة ارتفاع بلغت %26، مشيرا الى أن قطاع التمويل استطاع تخفيض التسهيلات الائتمانية غير المنتظمة بنسبة %2 من إجمالى قيمة المحفظة التمويلية خلال عام 2024، التي كانت تمثل %10 تقريبا من إجمالى قيمة المحفظة التمويلية كما في 31 ديسمبر 2023، حيث بلغت قيمة التسهيلات الائتمانية غير المنتظمة مبلغ 0.9 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسمبر 2024 مقابل مبلغ 1.3 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسمبر 2023.

وحول إستراتيجية هذا القطاع، المتمثلة في شركة كفيك للخدمات التمويلية أفاد الصقر أنه بنهاية عام 2024 تم تعديل هيكل الإدارة التنفيذي لشركة كفيك للخدمات التمويلية للنهوض بالكوادر الوطنية القيادية ذات الكفاءة والخبرات المالية، وقد تمت مراجعة وإجراء بعض التعديلات الخاصة بسياسة منح القروض لتواكب متطلبات السوق مع الحفاظ على مستوى مخاطر مقبول يتوافق مع المنتجات التمويلية المختلفة، كما وضعت الإدارة خطة شاملة لتحصيل الديون المتعثرة (المعدومة والمتأخرة) من خلال التعاقد مع شركاء استراتيجيين داخل وخارج الكويت، التي من المتوقع أن يكون لها آثار إيجابية خلال الفترات المالية القادمة.

وبين أن خطط هذا القطاع من خلال شركة كفيك للخدمات التمويلية تتجه نحو التوسع وزيادة الحصة السوقية من خلال استهداف العملاء الذين يتمتعون بملاءة ائتمانية جيدة وتقديم منتجات وخدمات جديدة مع الحفاظ على مستوى مقبول من حجم المحفظة يحقق الكفاءة المالية ويكفي لتغطية تكاليف التشغيل وتحقيق عائد يفوق تكلفة رأس المال.

قطاع إدارة الأصول

وفيما يخص قطاع ادارة الأصول بين الصقر أن قطاع إدارة الأصول تمكن من زيادة مستوى الإيرادات السنوية بنسبة %18، حيث ارتفعت الإيرادات بمبلغ 112 ألف دينار كويتي لتصل الى مبلغ 736 ألف دينار كويتي تقريبا خلال عام 2024 مقارنة بـ624 ألف دينار كويتي تقريبا خلال عام 2023. كما بلغت الأموال المدارة وتلك المحتفظ بها بصفة أمانة 208.9 ملايين دينار كويتي تقريباً في عام 2024 مقارنة بـ206.6 مليون دينار كويتي تقريباً في عام 2023 وبنسبة ارتفاع بلغت %1، كما تراجعت ايرادات اتعاب الإدارة بقيمة 40 ألف دينار كويتي تقريبا وبنسبة انخفاض %6. كما انخفضت صافي خسائر القطاع بنسبة %39، حيث سجل هذا القطاع صافي خسائر بقيمة 446 ألف دينار كويتي تقريباً عن عام 2024 مقارنة بصافي خسائر بلغت 729 ألف دينار تقريباً عن عام 2023.

«الاستثمار وتمويل الشركات»

وذكر الصقر أن هذا القطاع يقوم باعتماد نموذج عمل يعتمد على توليد إيرادات بشكل مستمر من خلال أتعاب ورسوم خدمات استشارية وعوائد من استثمارات مدرة موزعة في مناطق جغرافية متعددة، مثل الكويت ودول مجلس التعاون الخليجي وأمريكا الشمالية، كما يقدم هذا القطاع خدمات استشارية لحلول ومنتجات تتناسب مع كل من عملائنا في الكويت وشركاء كفيك للاستثمار الاستراتيجيين في منطقة الخليج العربي.

«الوساطة المالية» و«التداول الإلكتروني»

ذكر الصقر أن إيرادات الوساطة شهدت ارتفاعا ملحوظا خلال عام 2024 مقارنةً بعام 2023 والناتج عن ارتفاع قيمة التداول في بورصة الكويت، حيث ارتفعت قيمة التداولات في بورصة الكويت من 10.4 مليارات دينار كويتي تقريباً خلال عام 2023 إلى 14.8 مليار دينار كويتي تقريباً خلال عام 2024 وبنسبة ارتفاع بلغت %43، إضافة للتحسن الطفيف في متوسط الحصة السوقية للقطاع من %2.58 خلال عام 2023 الى %2.59 خلال عام 2024، ما أثر بشكل ايجابي على نتائج أعمال هذا القطاع، حيث بلغت إيرادات الوساطة والعمولات 650 ألف دينار كويتي تقريباً في عام 2024 مقارنة بمبلغ 436 ألف دينار كويتي تقريباً في عام 2023 وبنسبة ارتفاع %49، بالإضافة الى تسجيل خسائر تقييم استثمارات عقارية بمبلغ 234 ألف دينار كويتي خلال عام 2024 مقارنة بخسائر تقييم بلغت 271 ألف دينار كويتي خلال عام 2023. كما قام القطاع بإجراء التقييم السنوي لرخصة الوساطة اعتمادا بشكل أساسى على أسلوب التدفقات النقدية المخصومة واساليب تقييم أخرى، والتي لم ينتج عنها تسجيل اي خسائر انخفاض قيمة الرخصة خلال عام 2024 مقارنة بمبلغ 7.6 ملايين دينار في عام 2023.

تغيير جذري

من جهته، قال الرئيس التنفيذي في شركة كفيك للاستثمار عيسى الحساوي إن عام 2025 سيكون عاما حاسما للشركة، حيث ستشهد الشركة تغييرا جذريا على واقع الاستراتيجية الجديدة لها، لاسيما أن التغييرات التي جرت على الشركة ستخلق كيانا استثماريا كبيرا.

وتوقع الحساوي أن يشهد العام المقبل 2026 انطلاقة جديدة للشركة هي الأهم في مسيرتها، خصوصا بعد الانتهاء من كل الاجراءات الخاصة بعملية الاندماج مع شركة رساميل للاستثمار، اذ تعمل الشركة حاليا على انهاء المراحل النهائية من عملية الاندماج، متوقعا الانتهاء منها خلال الربع الثالث أو الأخير من العام الجاري.

وأضاف الحساوي أن الشركة عملت على اطفاء كامل الخسائر المتراكمة لديها عبر خفض رأس المال من 32.24 مليون دينار الى 24.54 مليونا، بما يتماشى مع حجم أصول الشركة وأعمالها، بالإضافة الى تدعيم القوة المالية والتحوطية للشركة بتجنيب مخصصات بقيمة 14 مليون دينار خلال آخر عامين بهدف التحوط من تعثر أي استثمارات أو انخفاض في قيمة أي من الأصول خلال السنوات المقبلة، فضلا عن اعادة هيكلة أصول الشركة بالكامل وتفعيل القطاعات التشغيلية بقوة.

وبيّن الحساوي أن الشركة قامت خلال عام 2024 بتقليص مصاريفها بشكل كبير بما يتراوح بين 750 و800 ألف تقريباً، اضافة الى اعادة جدولة قروضها، وخفضنا قروض الشركة من 6 ملايين دينار الى 4.5 ملايين، لافتا الى أن نجاح الشركة في عملية إعادة هيكلة وجدولة القروض وفرت تقريباً نحو 1.5 مليون دينار من التدفقات النقدية.

وذكر أن الشركة جاهزة للانطلاقة خلال عام 2025 بعدما أخذنا كل الاحترازات الكافية والاستعدادات التي تؤهلنا للانطلاق، لافتا الى أن المرحلة الثانية من استراتيجية الشركة تتمثل في التخارج من الأصول غير المدرة للدخل، وأيضا من الأصول المدرة التي تلقى اهتماما من قبل بعض المستثمرين.

موجودات المجموعة

لفت الصقر الى أن إجمالي موجودات مجموعة «كفيك» بلغ 35.9 مليون دينار تقريباً كما في 31 ديسمبر 2024 بانخفاض بلغ %14 عن إجمالي الموجودات التي بلغت 41.5 مليون دينار تقريباً كما في 31 ديسمبر 2023. كما بلغ إجمالي المطلوبات 10.1 ملايين دينار تقريباً كما في 31 ديسمبر 2024 بانخفاض بلغ %12 عن إجمالي المطلوبات التي بلغت 11.5 مليون دينار تقريباً كما في 31 ديسمبر 2023. وقد انخفضت حقوق ملكية الشركة الأم كفيك للاستثمار بنسبة %12 والتي بلغت 25.8 مليون دينار تقريباً عن عام 2024 مقارنةً بمبلغ 29.3 مليون دينار تقريباً عن عام 2023.

تخارجات مستقبلية

كشف الحساوي عن أن الشركة تنوي عمل تخارجات كلية من بعض الأصول وأخرى بصورة جزئية، حيث تنوي الشركة بيع حصة تقدر بـ%30 في رأسمال شركة كفيك للوساطة لأحد المستثمرين الاستراتيجيين، وهي حالياً في طور الموافقات الرسمية، متوقعا أن يكون لشركة كفيك للوساطة أثرا ايجابيا في مستوى أداء المجموعة متوقعاً أن تبلغ إجمالي التخارجات المستقبلية إلى نحو 25 مليون دينار تقريباً. وأوضح الحساوي أن الشركة حققت أرباحا جيدة خلال الربع الأول من العام الجاري تقدر بـ2.3 مليون دينار، وتعد هذه الأرباح الأعلى من حيث الأرباح الفصلية التشغيلية للشركة خلال الـ15 عاما الماضية وستكون أرضية صلبة لمواصلة البناء عليها.

مقرَّرات «العمومية»

وافقت الجمعية العمومية العادية وغير العادية لشركة كفيك للاستثمار على كل بنود جدول أعمالها وأهمها إطفاء الخسائر المتراكمة كما في 31 ديسمبر 2024 والبالغة قيمتها 7.736.465 ديناراً من خلال تخفيض الاحتياطي الاختياري كما في 31 ديسمبر 2024 بمبلغ 36.321 ديناراً، فضلا عن تخفيض رأس المال بمبلغ 7.7 ملايين دينار، من 32.24 مليون دينار الى 24.54 مليوناً. كما وافقت الجمعية العامة على عدم توزيع أرباح عن واقع أداء عام 2024، فضلا على الموافقة والسماح لمجلس الادارة وتفويضه في توزيع أرباح مرحلية (ربع أو نصف سنوية في نهاية كل فترة مالية عن العام الذي ينتهي في 31 ديسمبر 2025).