الرياض - الخليج أونلاين

بلومبيرغ: الطلب القوي على السندات يتيح تقديم هامش ربح أقل من سندات الخزانة الأمريكية.

قالت وكالة 'بلومبيرغ' إن السعودية استهلت العام 2026، بإصدار سندات مقومة بالدولار جاذبةً عروضاً تزيد قيمتها عن 29 مليار دولار.

وأوضحت الوكالة في تقرير لها، إن إصدار السندات المقومة بالدولار، يأتي في إطار سعيها للاستفادة من الأسواق العالمية لتمويل مشاريع ضخمة تهدف إلى تقليل اعتمادها الاقتصادي على النفط.

وأشارت إلى أن الطلب القوي للمملكة، يتيح تقديم هامش ربح أقل من سندات الخزانة الأمريكية، حيث جرى تحديد هامش ربح السندات لأجل ثلاث سنوات عند 65 نقطة أساس فوق سعر الفائدة القياسي، وللسندات لأجل خمس سنوات عند 75 نقطة أساس، وللسندات لأجل 10 سنوات عند 85 نقطة أساس، وللسندات لأجل 30 عاماً عند 110 نقاط أساس.

ولفتت إلى أن هذا 'يُمثل انخفاضاً قدره 30 نقطة أساس عن السعر المتوقع مبدئياً لكل من السندات لأجل ثلاث سنوات والشريحة الأطول، بينما خفض هامش الربح بمقدار 25 نقطة أساس للسندات الأخرى'.

ونقلت عن شخص مطلع قوله إن الطلب يتركز بقوة على السندات طويلة الأجل، حيث اجتذبت السندات لأجل 30 عاماً طلبات بقيمة تزيد عن 8.4 مليارات دولار، في حين جذبت سندات الـ10 سنوات طلبات قيمة تزيد عن 8.2 مليارات دولار، والسندات لأجل 5 أعوام بأكثر من 6.8 مليارات دولار، والسندات لأجل 3 أعوام بأكثر من 5.7 مليارات دولار.

وكانت وزارة المالية السعودية، وافقت في وقت سابق هذا الشهر، على خطط اقتراض تتضمن إصدار سندات دولية بقيمة تتراوح بين 14 و17 مليار دولار هذا العام.

وتوقعت مجموعة 'غولدمان ساكس' أن تصدر السعودية سندات دولية قياسية بقيمة 25 مليار دولار هذا العام، وأن يصل عجزها المالي إلى 6% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو أعلى بكثير من هدف الحكومة البالغ 3.3%.