مباشر- تلقى جيري هو، صاحب شركة لقطع غيار السيارات في شرق الصين، طلبًا غريبًا في أكتوبر. طلب ​​منه مسؤول قروض في أحد أكبر البنوك في البلاد اقتراض 5 ملايين يوان (700 ألف دولار أمريكي)، وإيداع المبلغ وسداده الشهر المقبل. حتى أن البنك وافق على تغطية الفوائد.

قال هو، الذي تُعدّ شركته في مقاطعة تشجيانغ بالقرب من شنغهاي عميلاً قيّماً بفضل تدفقها النقدي الثابت وأرباحها المتينة: 'ظلّ مديروهم يتصلون بي باستمرار. لم أكن بحاجة إلى قرض، لكنني وافقت على المساعدة'.

تُعرف هذه الممارسة باسم 'الإقراض السريع والاسترداد'، وهي تنتشر في ظل ضغوط غير مسبوقة تواجهها البنوك لتحقيق الأهداف الحكومية التي لا يمكن تحقيقها من خلال الطلب الحقيقي، وفقًا لمقابلات مع ما يقرب من عشرين مصرفيًا. تُبرز هذه القروض تحديًا رئيسيًا يواجه صانعي السياسات في ظل تباطؤ الاقتصاد الصيني: إذ يُمكنها أن تجعل الأموال أرخص وأكثر وفرة، لكنها لا تُجبر الناس على الاقتراض أو الإنفاق أو الاستثمار.

بينما تختلف الأهداف من بنك لآخر، فقد طُلب منهم الإقراض بما لا يقل عن مستوى العام الماضي، وفقًا للمصرفيين الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لمناقشة التوجيهات الخاصة. ويخشى المصرفيون من أن عدد المقترضين قد يتقلص أكثر خلال الأشهر القليلة الأخيرة من العام، في وقتٍ تُثقل فيه هوامش الربح المنخفضة بشكل قياسي وارتفاع القروض المتعثرة كاهل المُقرضين.

وكانت عملية التلاعب ببيانات القروض قد أثارت التدقيق من قبل، وتعهدت السلطات بمنع الأموال من التداول داخل النظام المصرفي بدلاً من تدفقها إلى الاقتصاد الحقيقي.

في تقرير تدقيق حكومي ، تبيّن أن ست مؤسسات مالية مملوكة للدولة أصدرت في عام ٢٠٢٣ قروضًا بقيمة ٥١٦.٧ مليار يوان قبل فترات التقييم الرئيسية مباشرةً، ثم سحبتها بعد ذلك بوقت قصير. أودعت بعض الشركات أموالًا لدى البنوك قبل اقتراض مبالغ مماثلة، أو قامت لاحقًا بإيداع عائدات القروض في ودائع لأجل لدى البنوك نفسها.

وفي أحد الأمثلة الأخيرة، تم تغريم فرع لبنك تشينغداو بمبلغ 518.300 يوان بسبب تضخيم الودائع والقروض من خلال ممارسة الإقراض السريع والاسترداد، وفقًا لإشعار صدر في أكتوبر من الهيئة الوطنية للتمويل والتمويل.

وفي حين تمكنت السلطات من هندسة التوسع الائتماني السريع من خلال الإنفاق على البنية الأساسية وتطوير العقارات في الماضي، فإن هذا الأمر أصبح صعبا على نحو متزايد مع دخول سوق العقارات في الصين في حالة ركود طويلة الأمد واختيار الأسر والشركات سداد الديون.

قال رجل أعمال في مقاطعة غوانغدونغ - طلب عدم الكشف عن هويته - إنه عندما حاول مؤخرًا سداد حوالي 3 ملايين يوان من القروض قبل الموعد المحدد، طلب منه موظفو البنك تأجيل السداد لمدة شهر لتجنب التأثير على الأهداف الفصلية. وعندما عاد في الشهر التالي، عرض عليه البنك تعويضًا نقديًا يعادل الوفورات التي كان سيجنيها من السداد المبكر، شريطة أن يبقى القرض مستحقًا.

كما ضغطت الجهات التنظيمية على المُقرضين لزيادة دعمهم الائتماني للاقتصاد بعد انكماش الإقراض الجديد باليوان في يوليو/تموز لأول مرة منذ عقدين. وزاد إجمالي القروض القائمة - باستثناء القروض المُقدمة للمؤسسات المالية - بنسبة 6.4% في سبتمبر/أيلول مقارنةً بالعام الماضي، وهي أسوأ قراءة منذ بدء تسجيل البيانات في عام 2003.

يُفاقم الخلل الهيكلي بين وفرة العرض وانخفاض الطلب المنافسة في النظام المصرفي. ورغم دعوات الجهات التنظيمية لتجنب المنافسة المفرطة وحروب الأسعار، واصلت العديد من المؤسسات المقرضة خفض أسعار الفائدة على قروض المستهلكين هذا العام. ووفقًا لمصرفيين، تُقدم البنوك الكبرى شروط إقراض أفضل أو حوافز إضافية - مثل عروض صرف عملات أجنبية أكثر ملاءمة - لجذب العملاء من المؤسسات المقرضة المنافسة.

في غضون ذلك، جفّت أيضًا مصادر تمويل الحكومات المحلية، التي كانت مصدرًا رئيسيًا سابقًا للطلب على الائتمان، نتيجةً لحملة بكين المستمرة على الديون الخفية في هذا القطاع. وانخفض عدد هذه المصادر وإجمالي ديونها بنسبة 71% و62% على التوالي خلال العامين ونصف الماضيين، وفقًا للبنك المركزي.

نتائج سيئة

أفادت مصادر مطلعة أن الفروع المحلية لوزارة المالية كثّفت بشكل ملحوظ رقابتها على ضمانات التمويل التي تقدمها الشركات المملوكة للدولة لوسائل التمويل خلال الأسابيع القليلة الماضية. وأضافوا أن ذلك دفع البنوك إلى رفع عتبات الإقراض لهذه المنصات، مما حدّ بشكل أكبر من إمكانية حصولها على القروض.

للتداول والاستثمار في البورصة المصريةاضغط هنا

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوباضغط هنا