يختصر الذكاء الاصطناعي ساعات من قراءة القوائم المالية وتحليل الأخبار ومقارنة أداء الشركات إلى ثوانٍ، لكنه لا يختصر مخاطر القرار الاستثماري، إذ قد يبني تحليله على بيانات قديمة أو غير دقيقة، أو يقدم استنتاجات تبدو واثقة دون القدرة على استشراف الأحداث المفاجئة التي تحرك الأسواق.

وتشير منظمة «أيوسكو» إلى اتساع استخدام الذكاء الاصطناعي في أسواق رأس المال، إذ رصدت استخدامه في التواصل مع العملاء بنسبة 66.7%، والتداول الخوارزمي 63.3%، والمستشار الآلي وإدارة الأصول 60%، ومراقبة الأسواق واكتشاف الاحتيال 53.3%، إضافة إلى تحليل معنويات السوق والبحث الاستثماري.

وفي السوق السعودية، تتيح هيئة السوق المالية اختبار خدمات تقنية مالية في أعمال الأوراق المالية، من بينها المشورة باستخدام الذكاء الاصطناعي، ما يعكس انتقال التقنية من أداة مساعدة في تحليل البيانات إلى إمكانية دخولها في عملية اتخاذ القرار الاستثماري. googletag.cmd.push(function() { googletag.display(div-gpt-ad-1705566205785-0); });

ويؤكد المستشار الاقتصادي الدكتور علي محمد الحازمي لـ«الوطن»، أن هذه الأدوات لم تعد خيارًا ثانويًا في الأسواق المالية، بل أصبحت جزءًا من البنية التحليلية لقرار الاستثمار، إلا أن استخدامها يحتاج إلى وعي بقدراتها وحدودها.

بيانات قديمة

وأوضح الحازمي، أن أولى حدود الاعتماد على الذكاء الاصطناعي تظهر في حداثة المعلومة، فقد يقدم النموذج تحليلًا متماسكًا لسهم ما، بينما يستند إلى نتائج مالية قديمة أو بيانات سبقت إعلانًا جوهريًا للشركة.

وحذر من أن بعض الأدوات قد تعتمد على بيانات متأخرة أو غير محدثة، ما يجعل التحقق من تاريخ المعلومة ومصدرها ضرورة تسبق الاعتماد على التحليل، مؤكدًا أن جودة المخرجات تظل مرتبطة بجودة البيانات التي بُنيت عليها.

استخدامات تتوسع

وحدد الحازمي أبرز الاستخدامات في تحليل البيانات والقوائم المالية، ورصد معنويات السوق عبر الأخبار ومنصات التواصل، وبناء نماذج التسعير وإدارة المخاطر، واكتشاف الأنماط والمؤشرات التي يصعب رصدها يدويًا.

وأشار إلى أن الخطر الثاني يتمثل في الثقة الزائفة، إذ تستطيع بعض النماذج تقديم معلومات خاطئة بلغة واثقة ومقنعة، وقد تتعامل مع معلومة غير صحيحة يقدمها المستخدم باعتبارها حقيقة وتبني عليها تحليلًا كاملًا.

وحذر من هلوسة النماذج وإنتاج أرقام مالية غير دقيقة، إلى جانب الانحياز الخوارزمي والاعتماد المفرط على التقنية، ومخاطر الأمن السيبراني عند ربط بيانات المحافظ بأدوات غير موثوقة.

وتتوافق هذه المخاوف مع تحذيرات صندوق النقد الدولي من مخاطر الذكاء الاصطناعي في أسواق رأس المال، ومنها صعوبة تفسير بعض النماذج واحتمال تشابه إستراتيجيات التداول عند الاعتماد على نماذج ومصادر بيانات متقاربة.

تحليل أم توصية

وشدد الحازمي على ضرورة التمييز بين الأدوات التي تكتفي بتحليل البيانات والاتجاهات، وتلك التي تنتقل إلى تقديم إشارات أو توصيات استثمارية مباشرة؛ فكلما انتقلت الأداة من عرض المعلومة إلى توجيه القرار، ازدادت الحاجة إلى التحقق من طبيعة الخدمة والجهة المقدمة لها ووضعها النظامي.

يقرأ الماضي ولا يضمن المستقبل

ولفت إلى الخلط بين التحليل والتنبؤ، موضحًا أن الذكاء الاصطناعي يستطيع قراءة سنوات من البيانات واكتشاف العلاقات والأنماط بسرعة كبيرة، لكنه يعمل وفق الاحتمالات وليس الحتميات، ولا يستطيع ضمان توقع القرارات التنظيمية المفاجئة أو الأزمات الجيوسياسية أو التغيرات الحادة في أسعار النفط.

ولخص الحازمي العلاقة المثلى بين المستثمر والذكاء الاصطناعي بقوله: «الذكاء الاصطناعي مساعد ذكي للمستثمر الواعي، وليس بديلًا عنه؛ استخدمه كبوصلة تحليل، ولا تجعله قائدًا يقود قرارك».

7 شركات في خدمات الاستثمار الذكي

تضم قائمة هيئة السوق المالية شركات حصلت على تصاريح لتجربة تقنيات تعتمد على الذكاء الاصطناعي أو المستشار الآلي في أعمال الأوراق المالية، من أبرزها شركتا الدعم الآلي للتقنية المالية «سندباد.تك» ولمحة تنبؤ اللتان تحملان تصنيف «خدمة المشورة باستخدام الذكاء الاصطناعي»، إلى جانب 5 شركات مصنفة ضمن نشاط «المستشار الآلي». وتوضح الهيئة أن منصات المشورة باستخدام الذكاء الاصطناعي يمكن أن تستخدم التقنية لتقديم توصيات بشأن بيع أو شراء الأوراق المالية، مع التأكيد على أهمية دراسة المخاطر والتحقق من موثوقية مقدم الخدمة.