تراجع الأسهم الأسيوية مع تزايد القلق من الاحتياطي الفيدرالي

مباشر- انخفضت الأسهم الآسيوية ، مقتفية أثر الانخفاضات التي شهدتها وول ستريت يوم الاثنين، مع تزايد قلق المتداولين بشأن وتيرة تخفيف السياسة النقدية من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي بما يتجاوز خفض أسعار الفائدة شبه المؤكد هذا الأسبوع.

انخفض مؤشر MSCI للأسهم الإقليمية بنسبة 0.4%. ولم تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تغيرًا يُذكر بعد أن انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% يوم الاثنين، وانضمت سندات الخزانة الأمريكية إلى موجة هبوط السندات العالمية. وقلصت عوائد السندات الأسترالية لأجل ثلاث سنوات، والتي تتأثر بالسياسات النقدية، مكاسبها المبكرة، وانخفض الدولار الأسترالي بعد أن أبقى البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير للاجتماع الثالث على التوالي، في قرار كان متوقعًا على نطاق واسع.

بينما يُتوقع على نطاق واسع أن يُجري الاحتياطي الفيدرالي خفضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، حذّر بعض المتداولين من أن البنك المركزي الأمريكي قد يُشير إلى تباطؤ وتيرة تخفيف السياسة النقدية مستقبلًا. ويعود ذلك إلى استمرار ارتفاع التضخم ونقص البيانات الجديدة خلال فترة الإغلاق، مما تسبب في انقسامات بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. بعد الخفض المُحتمل لهذا الأسبوع، تميل أسواق المال إلى خفض سعر الفائدة مرتين إضافيتين بحلول نهاية عام 2026، بانخفاض عن ثلاث تخفيضات أُشير إليها قبل أسبوع واحد فقط.

قال فريدريك نيومان ، كبير الاقتصاديين الآسيويين في بنك إتش إس بي سي هولدنغز: ' يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي بفارغ الصبر. ومع استمرار حالة عدم اليقين بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي في عام ٢٠٢٦، سيتابع المستثمرون بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتوقعاتها عن كثب. وبالتالي، فإن النبرة الأكثر حذرًا التي سادت الأسواق الأمريكية خلال الليل ستمتد إلى آسيا اليوم'.

ارتفعت أسهم شركة إنفيديا في تعاملات ما بعد الإغلاق بعد أن حصلت الشركة على إذن من الرئيس دونالد ترامب بشحن شريحة الذكاء الاصطناعي H200 إلى الصين مقابل تخفيض بنسبة 25% من المبيعات. وانخفضت أسهم الرقائق الصينية في الغالب في آسيا، بينما ارتفعت أسهم الموردين اليابانيين.

في هذه الأثناء، يسحب عملاء مجموعة جولدمان ساكس آراءهم الصعودية بشأن الذكاء الاصطناعي والأسهم الأمريكية بعد انزلاق الشهر الماضي، مع إظهار بيانات مسح جديدة أن التوقعات لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أصبحت أكثر تحفظًا مع اقتراب عام 2026.

وفي اليابان، كان الطلب على مزاد سندات الحكومة اليابانية لأجل خمس سنوات أضعف من متوسطه على مدى 12 شهرا، حيث أدت التوقعات المتزايدة برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي هذا الشهر إلى تقليص شهية المستثمرين.

استقر الين بعد انخفاضه يوم الاثنين، إثر زلزال بقوة 7.6 درجة ضرب الساحل الشمالي الشرقي لليابان. وارتفعت أسهم شركات البناء وشركات التأمين يوم الثلاثاء. وصرحت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما بأنها تراقب اتجاهات السوق عن كثب ، حيث يقترب عائد الديون الحكومية لأجل عشر سنوات من 2%، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2006.

في أسواق أخرى، انخفض سعر البيتكوين بنحو 1%. وظلت أسعار الذهب والفضة والنفط في نطاق ضيق بعد انخفاضها جميعها يوم الاثنين. وتراجعت أسعار النفط الخام بنحو 2% في الجلسة السابقة، مع التركيز على الصادرات الروسية إلى الهند .

انزلاق سندات الخزانة

وصل العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ سبتمبر أيلول في جلسة يوم الاثنين، مما أدى إلى تمديد عمليات بيع السندات في أوروبا واليابان ودعم الدولار .

حقق بيع سندات لأجل ثلاث سنوات بقيمة 58 مليار دولار عائدًا أقل من المتوقع يوم الاثنين، مما يشير إلى طلب أفضل من المتوقع. ومن المقرر عقد مزاد لسندات لأجل عشر سنوات بقيمة 39 مليار دولار، وسندات لأجل 30 عامًا بقيمة 22 مليار دولار يومي الثلاثاء والخميس على التوالي.

قال كيفن هاسيت ، المرشح الأبرز لتولي رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إنه من غير المسؤول أن يضع الاحتياطي الفيدرالي خطةً لأسعار الفائدة المستهدفة خلال الأشهر الستة المقبلة. وأكد مدير المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض على أهمية متابعة البيانات الاقتصادية في مقابلة مع قناة سي إن بي سي يوم الاثنين.

وقال جون كانافان ، المحلل الرئيسي في أكسفورد إيكونوميكس: 'من المتوقع أن يأتي خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بنبرة متشددة وتوقف محتمل ممتد في العام المقبل'.