العبداللات يكتب: الذهب.. استثمار آمن

بعد الحرب العالمية الثانية تم عقد مؤتمر بريتون وودز في الولايات المتحدة في عام 1944 وبحضور 44 دوله واتفق المشاركون على القاعدة الذهبية وهي ربط الدولار الامريكي بالذهب بسعر 35 دولار للأونصة على ان تضمن الولايات المتحدة تحويل الدولار الى ذهب والعكس حسب هذا السعر ، بالتالي اصبحت العملات مرتبطة بالدولار الذهبي مما جعل الدولار الامريكي العملة الوحيدة القابلة للتحويل مباشره الى ذهب .في عام 1971 فاجئ الرئيس الامريكي ريتشار د نيكسون العالم بإعلانه تعليق ربط الدولار بالذهب وادى ذلك الى انخفاض قيمه الدولار وخلال السبعينات من القرن الماضي كان هناك طفره نفطيه ادت الى وفورات مالية وكان هناك استثمارات مجزيه في السندات الامريكية بالدولار الامريكي.لكن ما هي مزايا الذهب؟1-يعتبر الذهب من اكثر الاصول جذبا للاستثمار وتحوطا ضد المخاطرة وقيمته ثابته على المدى الطويل .2-لا يعتبر الذهب مولدا للدخل من وجهه نظر استثماريه لكن يعتبر مخزن للقيمة.3- الذهب بالإضافة للنفط والدولار من اكثر الاصول تأثيرا في الاسواق المالية وجذبا للاستثمار ويعتبر محركا رئيسيا للأسواق والاقتصاد العالمي.4-ترتبط معظم الاصول بالدولار الامريكي من حيث التسعير وكذلك الذهب والنفط حيث يرتبط الذهب مع الدولار في علاقه عكسيه لكونهما أصول آمنة للاستثمار بالتالي يعتبر كل منهما بديل للآخر في الاستثمار ،لذا يوجد علاقة قوية بين الذهب كاحتياطي والدولار كعملة تجارة عالمية ، والنفط كمصدر للطاقة .5-يعتبر الذهب من اهم ادوات التحوط ضد مخاطر التغير في العملات الاجنبية ، وايه اخطار اقتصاديه او سياسيه حيث يمكن للمستثمرين في الاسواق شراء الذهب لتغطيه المخاطر.6- الذهب سلعه استراتيجية يتم التركيز عليها لأنها ملاذ آمن للمستثمرين ومدخراتهم وكذلك احتياطي للدول (البنوك المركزية ) ، وخصوصا في الدول التي تعاني من معدلات تضخم مرتفعة حيث يتم اللجوء الى الذهب كاستثمار امن بدلا من العملات ، ويوجد قاعده استثماريه تشير الى ضرورة ان يكون المحفظة الاستثمارية 20% منها هي ذهب ، وفي حال زياده المخاطر وخصوصا مخاطر التضخم يفضل ان ترتفع النسبة الى 40% او 50% ، ويتجاوز حاليا سعر الذهب 3230 دولار للأونصة. 7-هناك توجه من قبل البنوك المركزية في روسيا والصين والهند وتركيا للاستثمار في الذهبالذي يعتبر اكثر الاصول تحوطا ضد المخاطرة واكثر ثباتا على المدى الطويل. 8- يرتفع سعر الذهب بانخفاض قيمة الدولار مقابل العملات الرئيسية ، وانخفاض اسعار الفائدة على السندات الأمريكية . 9-تباطؤ الاقتصاد الامريكي وارتفاع معدلات التضخم دفع المستثمرين نحو التحول نحو الذهب.10-انخفاض انتاج الذهب والتحول نحو انتاج المعادن الاخرى التي تستخدم في التقنيات الصديقة للبيئة مثل النيكل والليثيوم والكوبلت والتي تدخل بعضها في صناعه البطاريات للسيارات الكهربائية . 11- المخاطر الجيوسياسية بالتالي الاضطرابات والحروب تؤثر بدرجه كبيره على الذهب ، وكذلك حاله عدم اليقين او الفوضى الاقتصادية تدفع المستثمرين نحو الاستثمار في الذهب.و تعتبر الصين من اكثر الدول المنتجة للذهب ، حيث انتجت في عام 2023 ما يعادل 375 طن ويليها روسيا 327 طن ،والولايات المتحدة 172 طن ،اما فيما يتعلق بالمخزون من الذهب أو الاحتياطيات فتحتل الولايات المتحدة المركز الأول حيث لديها مخزون من الذهب 8133 طن ، تليها المانيا 3352 طن وتأتي الهند في المرتبة التاسعة ب 800 طن ـ، وعربيا تحتل السعودية المرتبة الاولى باحتياطيات تبلغ 323 طن . لقد اثرت الحرب الهندية الباكستانية على أسعار النفط حيث ان ارتفاع اسعار النفط يحتاج الى زيادة زياده الطلب واجواء ايجابية ، وعند مقارنه الهند وباكستان نجد ان الناتج المحلي للهند هو 4.1 تريليون دولار مقارنه مع 458 مليار دولار لباكستان ، اما متوسط دخل الفرد في الهند فهو 2617 دولار بينما باكستان 2102 دولار.فيما يتعلق بالدين العام للهند فبلغ 712 مليار دولار مقارنه مع 131 مليار دولار لباكستان ،اضف الى ذلك ان الهند تعتبر ثالث اكبر مستورد للنفط وخامس اكبر اقتصاد في العالم .

بعد الحرب العالمية الثانية تم عقد مؤتمر بريتون وودز في الولايات المتحدة في عام 1944 وبحضور 44 دوله واتفق المشاركون على القاعدة الذهبية وهي ربط الدولار الامريكي بالذهب بسعر 35 دولار للأونصة على ان تضمن الولايات المتحدة تحويل الدولار الى ذهب والعكس حسب هذا السعر ، بالتالي اصبحت العملات مرتبطة بالدولار الذهبي مما جعل الدولار الامريكي العملة الوحيدة القابلة للتحويل مباشره الى ذهب .

في عام 1971 فاجئ الرئيس الامريكي ريتشار د نيكسون العالم بإعلانه تعليق ربط الدولار بالذهب وادى ذلك الى انخفاض قيمه الدولار وخلال السبعينات من القرن الماضي كان هناك طفره نفطيه ادت الى وفورات مالية وكان هناك استثمارات مجزيه في السندات الامريكية بالدولار الامريكي.

لكن ما هي مزايا الذهب؟

1-يعتبر الذهب من اكثر الاصول جذبا للاستثمار وتحوطا ضد المخاطرة وقيمته ثابته على المدى الطويل .

2-لا يعتبر الذهب مولدا للدخل من وجهه نظر استثماريه لكن يعتبر مخزن للقيمة.

3- الذهب بالإضافة للنفط والدولار من اكثر الاصول تأثيرا في الاسواق المالية وجذبا للاستثمار ويعتبر محركا رئيسيا للأسواق والاقتصاد العالمي.

4-ترتبط معظم الاصول بالدولار الامريكي من حيث التسعير وكذلك الذهب والنفط حيث يرتبط الذهب مع الدولار في علاقه عكسيه لكونهما أصول آمنة للاستثمار بالتالي يعتبر كل منهما بديل للآخر في الاستثمار ،لذا يوجد علاقة قوية بين الذهب كاحتياطي والدولار كعملة تجارة عالمية ، والنفط كمصدر للطاقة .

5-يعتبر الذهب من اهم ادوات التحوط ضد مخاطر التغير في العملات الاجنبية ، وايه اخطار اقتصاديه او سياسيه حيث يمكن للمستثمرين في الاسواق شراء الذهب لتغطيه المخاطر.

6- الذهب سلعه استراتيجية يتم التركيز عليها لأنها ملاذ آمن للمستثمرين ومدخراتهم وكذلك احتياطي للدول (البنوك المركزية ) ، وخصوصا في الدول التي تعاني من معدلات تضخم مرتفعة حيث يتم اللجوء الى الذهب كاستثمار امن بدلا من العملات ، ويوجد قاعده استثماريه تشير الى ضرورة ان يكون المحفظة الاستثمارية 20% منها هي ذهب ، وفي حال زياده المخاطر وخصوصا مخاطر التضخم يفضل ان ترتفع النسبة الى 40% او 50% ، ويتجاوز حاليا سعر الذهب 3230 دولار للأونصة.

7-هناك توجه من قبل البنوك المركزية في روسيا والصين والهند وتركيا للاستثمار في الذهب

الذي يعتبر اكثر الاصول تحوطا ضد المخاطرة واكثر ثباتا على المدى الطويل.

8- يرتفع سعر الذهب بانخفاض قيمة الدولار مقابل العملات الرئيسية ، وانخفاض اسعار الفائدة على السندات الأمريكية .

9-تباطؤ الاقتصاد الامريكي وارتفاع معدلات التضخم دفع المستثمرين نحو التحول نحو الذهب.

10-انخفاض انتاج الذهب والتحول نحو انتاج المعادن الاخرى التي تستخدم في التقنيات الصديقة للبيئة مثل النيكل والليثيوم والكوبلت والتي تدخل بعضها في صناعه البطاريات للسيارات الكهربائية .

11- المخاطر الجيوسياسية بالتالي الاضطرابات والحروب تؤثر بدرجه كبيره على الذهب ، وكذلك حاله عدم اليقين او الفوضى الاقتصادية تدفع المستثمرين نحو الاستثمار في الذهب.

و تعتبر الصين من اكثر الدول المنتجة للذهب ، حيث انتجت في عام 2023 ما يعادل 375 طن ويليها روسيا 327 طن ،والولايات المتحدة 172 طن ،اما فيما يتعلق بالمخزون من الذهب أو الاحتياطيات فتحتل الولايات المتحدة المركز الأول حيث لديها مخزون من الذهب 8133 طن ، تليها المانيا 3352 طن وتأتي الهند في المرتبة التاسعة ب 800 طن ـ، وعربيا تحتل السعودية المرتبة الاولى باحتياطيات تبلغ 323 طن .

لقد اثرت الحرب الهندية الباكستانية على أسعار النفط حيث ان ارتفاع اسعار النفط يحتاج الى زيادة زياده الطلب واجواء ايجابية ، وعند مقارنه الهند وباكستان نجد ان الناتج المحلي للهند هو 4.1 تريليون دولار مقارنه مع 458 مليار دولار لباكستان ، اما متوسط دخل الفرد في الهند فهو 2617 دولار بينما باكستان 2102 دولار.

فيما يتعلق بالدين العام للهند فبلغ 712 مليار دولار مقارنه مع 131 مليار دولار لباكستان ،اضف الى ذلك ان الهند تعتبر ثالث اكبر مستورد للنفط وخامس اكبر اقتصاد في العالم .