معلومات الوزراء: مصر تستهدف إنشاء مركز القاهرة المالى العالمى

أصدر مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار، التابع لمجلس الوزراء، العدد الخامس من تقرير مدن المستقبل تحت عنوان 'القاهرة مركز مالي عالمي.. مدن المستقبل.. الإطار والممارسات العالمية'.

تناول التقرير نهجًا جديدًا تتبناه المؤسسات الدولية والمحلية في التنمية العمرانية، يرتكز على مفهوم المدن الذكية المستدامة. ومع تزايد الاتجاه العالمي نحو إنشاء مدن جديدة تعتمد على تقنيات تكنولوجية وخضراء، ركز التقرير على مشروع المدن المصرية 2050، مسلطًا الضوء على مفهوم المراكز المالية العالمية، والأدوات التي تستخدمها المؤسسات المعنية لتقييم مدى تقدم تلك المراكز. كما استعرض التقرير الأطر العالمية والمؤشرات القياسية التي تُعتمد دوليًا لتقييم المراكز المالية، متناولًا كيفية تطبيق هذه المعايير على أرض الواقع، بهدف فهم كيفية بناء هذه المراكز عبر دمج التكنولوجيا في الحياة اليومية الحضرية.

وأشار إلى توقعات الأمم المتحدة التي تشير إلى أن 68% من سكان العالم سيعيشون في مدن بحلول عام 2050، ما يعني أن المدن ستصبح أكبر وأكثر اكتظاظًا. وضمن هذا السياق، تواجه المدن تحديات كبيرة تؤثر على جودة الحياة، وهو ما يدفع مشروع 'مستقبل المدن المصرية' إلى رسم رؤى مستقبلية تسهم في تحسين حياة السكان، من خلال الاستفادة من الاتجاهات المستقبلية والتحديات والفرص المتوقعة، وتطبيق أفضل الممارسات الدولية والحلول المبتكرة.

كما تناول التقرير أهمية المراكز المالية العالمية، مشيرًا إلى دورها المحوري في الاقتصاد العالمي. فهذه المراكز توفر خدمات مالية متنوعة، تدعم الابتكار المالي، وتُسهل التجارة الدولية، وتعزز الاستقرار المالي. وعلى الرغم من التحديات المرتبطة بالتطورات التكنولوجية والمتغيرات الجيوسياسية، فإن المراكز المالية تظل محركات رئيسية للنمو والازدهار في عالم متصل بشكل متزايد.

أولًا- دور المراكز المالية في تعزيز التجارة العالمية:

- تعمل المراكز المالية بمثابة وسطاء بين المشترين والبائعين ما يتيح التدفق السلس لرأس المال والسلع والخدمات عبر الحدود، كما تعمل تلك المراكز كمحفز للنمو الاقتصادي من خلال جذب الاستثمار وتشجيع ريادة الأعمال وتسهيل إنشاء أعمال تجارية جديدة، وتوفر هذه المراكز مجموعة واسعة من الخدمات المالية، بما في ذلك الخدمات المصرفية والتأمين وإدارة الأصول، والتي تعد ضرورية لازدهار الشركات، فعلى سبيل المثال كان المركز المالي في لندن محركًا رئيسًا لاقتصاد المملكة المتحدة، حيث ساهم بشكل كبير في نمو الناتج المحلي الإجمالي وخلق فرص العمل.

- توفر المراكز المالية للشركات والحكومات الوصول إلى رأس المال، وهي بمثابة مركز لأسواق رأس المال؛ حيث يمكن للشركات جمع الأموال من خلال العروض العامة الأولية (IPOs)، أو إصدارات السندات أو استثمارات رأس المال الاستثماري، فعلى سبيل المثال تعد بورصتا نيويورك وناسداك في الولايات المتحدة من المراكز المالية البارزة التي تمكن الشركات من زيادة رأس المال عن طريق إدراج أسهمها، ويتيح الوصول إلى رأس المال للشركات التوسع والاستثمار في البحث والتطوير واستكشاف أسواق جديدة.

- تلعب المراكز المالية أيضًا دورًا حاسمًا في تخفيف المخاطر المرتبطة بالتجارة الدولية، فهي توفر أدوات مالية مختلفة مثل 'التمويل التجاري، وخطابات الاعتماد، والتأمين، التي تساعد على إدارة المخاطر المتعلقة بتقلبات العملة، والتخلف عن السداد، وعدم الاستقرار السياسي'، على سبيل المثال يوفر المركز المالي في سنغافورة بنية أساسية قوية لتمويل التجارة، ما يسمح للشركات بتخفيف المخاطر وضمان المعاملات السلسة.

- تعد المراكز المالية بؤرًا للابتكار ونقل المعرفة، حيث تجتذب المهنيين المهرة ورجال الأعمال والباحثين من جميع أنحاء العالم؛ حيث إن تركيز الخبرات والموارد المالية في هذه المراكز يعزز التعاون وتبادل الأفكار، ما يؤدي إلى تطوير منتجات وخدمات وتقنيات مالية جديدة، كما تعمل المراكز المالية أيضًا على تعزيز التعاون الدولي من خلال تسهيل المعاملات عبر الحدود وتعزيز الشراكات بين الشركات والحكومات، وهي بمثابة نقاط التقاء للمنظمات العالمية، مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، ما يتيح الحوار والتنسيق بشأن سياسات الاقتصاد الكلي واللوائح المالية، ويتجلى دور المراكز المالية في التعاون الدولي بشكل خاص في مدن مثل جنيف وزيورخ التي تستضيف العديد من المنظمات الدولية وتعمل كمراكز للدبلوماسية والمالية.

ثانيًا- الدور المتزايد للمراكز المالية في تحفيز الاستثمار الأجنبي المباشر:

- تلعب دورًا مهمًا في المناطق التي ترتفع فيها الضرائب حول العالم، فكثيرًا ما يكون المستثمرون أكثر قدرة على هيكلة التزاماتهم الرأسمالية تجاه البلدان التي تفرض ضرائب مرتفعة من خلال الجمع بين استثماراتهم في البلدان التي تفرض ضرائب مرتفعة والاستثمار في المراكز المالية الدولية، وبالنسبة للمستثمرين الذين يقعون في بلدان تفرض ضرائب على الدخل التجاري المكتسب في أماكن أخرى؛ فإن استخدام المراكز المالية الدولية يمكن أن يُسهل تأجيل ضريبة البلد الأم على الدخل الأجنبي، ما يزيد من العائدات على الاستثمارات الأجنبية، كما تعمل الخدمات المالية والسلع والخدمات الوسيطة الأخرى التي يتم الحصول عليها بتكلفة منخفضة بعد الضريبة في المراكز المالية الدولية على زيادة إنتاجية وتنافسية العمليات الاقتصادية في البلدان ذات الضرائب المرتفعة، وبالتالي زيادة الطلب على الإنتاج في تلك المواقع.

- تسهم المؤسسات المالية الدولية أيضًا في ضبط الأسواق في أجزاء أخرى من العالم، والحد من الدرجة التي قد تتمكن بها البنوك وغيرها من المؤسسات الضخمة من استغلال الاحتكارات المحلية على نحو يلحق الضرر بالأفراد والشركات، كما أن قدرة المستثمرين على توجيه المعاملات المالية من خلال مراكز التمويل الدولية تقلل من فروض أسعار الفائدة والتخصيص التعسفي للائتمان وغيرها من المشكلات المرتبطة بالقوة السوقية المفرطة من جانب الوسطاء الماليين المحليين، ونتيجة لهذا فإن المؤسسات المالية الدولية تعمل على تعزيز استقرار البنية المالية العالمية، كما تسهم مؤسسات التمويل الدولية في تحصيل الضرائب والمنافسة الضريبية بين الدول الكبرى، حيث تسمح لحكومات البلدان الكبرى بتنفيذ السياسات الضريبية المحلية التي تريدها وتحتاج إليها في مواجهة الضغوط الاقتصادية الدولية، والدليل من الأعوام الثلاثين الماضية هو أن المنافسة الضريبية كانت ضئيلة للغاية بين بلدان منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مع توسع القواعد الضريبية في الوقت نفسه وبالدرجة نفسها مع انخفاض معدلات الضرائب.

- تتمتع المؤسسات المالية الدولية- كمجموعة- بنمو اقتصادي سريع في السنوات الخمس والعشرين الماضية، وهو ما يعكس الأهمية المتزايدة للقطاعات المالية في الاقتصادات الحديثة.

ثالثًا- دور المراكز المالية الدولية في تعزيز المنافسة وتلبية احتياجات المستثمرين:

- تتمتع المراكز المالية الدولية بالقدرة على معالجة المشكلات المرتبطة بالقطاعات المالية غير التنافسية، وذلك من خلال توفير المنافسة للبنوك المحلية وغيرها من الوسطاء الماليين، وتكمن أهمية الوجود في مكان قريب في أن المستثمرين من البلدان الغنية يستثمرون رءوس أموال أكبر بكثير في المراكز الدولية القريبة مقارنة بتلك البعيدة، حيث أصبح من المهم في الأسواق المالية العالمية اليوم أن تكون مؤسسة التمويل الدولية قريبة من منزل المستثمر، وربما يعكس ذلك أن الشركات في المراكز المالية الدولية تصمم خدماتها بما يتناسب مع احتياجات العملاء القريبين، وهناك شواهد على أن المنافسة التي توفرها المؤسسات المالية الدولية القريبة فاعلة، حيث إن البنوك التجارية في البلدان التي توجد بها مراكز مالية دولية قريبة لديها فروق أسعار فائدة أقل (الفروق بين أسعار الاقتراض والأسعار التي يدفعها المودعون) مقارنة بالبلدان الأخرى، وهو مؤشر على زيادة المنافسة المصرفية، كما تؤدي المراكز المالية الدولية دورًا حاسمًا في تعزيز المنافسة في القطاعات المصرفية المحلية.

- يؤثر وجود المراكز المالية الدولية بشكل كبير في الاقتصادات المجاورة، فالشركات الخاصة في هذه البلدان تميل إلى الحصول على قروض أكبر وأكثر سهولة مقارنة بالشركات في البلدان البعيدة عن هذه المراكز، وهذا يعني أن نشاط الاقتراض والاستثمار في هذه الاقتصادات يكون أعلى بكثير، وتسهم مؤسسات التمويل الدولية في عمق القطاع المالي في البلدان المجاورة، حيث إن التمويل الدولي يسهل التمويل المحلي، والدليل هو أن الاقتصادات التي تتمتع بقطاعات مالية أكثر قدرة على المنافسة تتمتع بمستويات أعلى من نصيب الفرد في الدخل، وتظهر معدلات أسرع لنمو الناتج المحلي الإجمالي مقارنة بالاقتصادات الأخرى.

رابعًا- دور المراكز المالية في تقديم حلول مبتكرة عبر الاستفادة من التكنولوجيا:

تعمل شركات التكنولوجيا المالية على تغيير الخدمات المالية التقليدية من خلال تقديم حلول مبتكرة تستفيد من التكنولوجيا لتقديم خدمات أسرع وأكثر ملاءمة وفاعلية من حيث التكلفة، وغالبًا ما تتميز هذه الشركات بسرعتها ونهجها الذي يركز على العملاء، وقدرتها على تسخير قوة تحليلات البيانات، ومع احتضان المراكز المالية للتكنولوجيا المالية يمكنها جذب شركات جديدة وتعزيز الابتكار وإنشاء نظام بيئي يدعم ريادة الأعمال، وقد برزت سنغافورة كمثال رائد للمركز المالي الذي نجح في احتضان العصر الرقمي، حيث تهدف مبادرة المركز المالي الذكي في المدينة إلى الاستفادة من التكنولوجيا لإنشاء نظام بيئي نابض بالحياة للتكنولوجيا المالية، وقد نفذت سنغافورة مبادرات مختلفة مثل البيئة التجريبية التنظيمية لتشجيع الابتكار مع الحفاظ على الرقابة التنظيمية، واستثمرت الحكومة أيضًا في البنية التحتية الرقمية وتدابير الأمن السيبراني وتنمية المواهب لدعم نمو شركات التكنولوجيا المالية، ونتيجة لذلك اجتذبت سنغافورة العديد من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، وأثبتت نفسها كمركز عالمي للتكنولوجيا المالية.

وقد استعرض المركز، من خلال التقرير، مؤشر المراكز المالية العالمية ومنهجيته وأقسامه والمؤشرات الفرعية الخاصة به ومقومات نجاح التجارب الدولية المميزة، كما تم استعراض المراكز الخمس الأولى للمؤشر، والتي تمثلت في 'نيويورك التي لا تزال تتصدر قمة المؤشر، وتتفوق على لندن التي تحتل المركز الثاني بالمؤشر، وتحتل سنغافورة وهونج كونج المركزين الثالث والرابع، بينما احتفظت سان فرانسيسكو بالمركز الخامس'.

وتناول مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار مشروع مركز القاهرة المالي الدولي، حيث تتخذ الهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة خطوات لتنفيذ هذا المشروع في العاصمة الإدارية الجديدة؛ وسيتم إنشاء مركز القاهرة المالي العالمي كمدينة مالية تعمل وفق أنظمة ونماذج أعمال المراكز العالمية المماثلة، وسيكون الهدف الرئيس للمركز هو تسهيل الوصول إلى التمويل والاستثمارات الدولية لتمويل مخاطر ريادة الأعمال وتطوير أسواق رأس المال والصناعات ومشروعات البنية التحتية، كما تهدف الدولة في المقام الأول إلى تحقيق أهدافها الاقتصادية وجذب رءوس الأموال والاستثمارات المباشرة من خلال المركز.

وقدَّم التقرير مجموعة من التوصيات والمقترحات حتى يمكن لمصر تحقيق المستهدف وتنفيذ مشروع مركز القاهرة المالي العالمي (CIFC) في العاصمة الإدارية الجديدة، والتي يمكن توضحيها عبر المحاور التالية:

1- الاستقرار الاقتصادي: أحد العوامل الأساسية التي تحدد نجاح المراكز المالية العالمية، ويوفر الاقتصاد المستقر أساسًا متينًا للأنشطة المالية ويجذب المستثمرين المحليين والدوليين.

2- القوى العاملة الماهرة: والتي تعد عاملًا حاسمًا آخر في تحديد نجاح المراكز المالية، وتضمن القوى العاملة ذات المهارات العالية توافر الخبرة في مجالات مثل المالية والمحاسبة وإدارة المخاطر والخدمات القانونية.

3- الابتكار والتكنولوجيا: يكتسب تبني الابتكار والاستفادة من التكنولوجيا أهمية متزايدة بالنسبة للمراكز المالية لكي تظل قادرة على المنافسة، ومن الممكن أن يؤدي اعتماد التقنيات المتقدمة مثل 'سلسلة الكتل، والذكاء الاصطناعي، وتحليلات البيانات الضخمة' إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتمكين المعاملات بشكل أسرع وتحسين إدارة المخاطر.

4- السياسات الضريبية: والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير في جاذبية المراكز المالية، حيث يمكن لمعدلات الضرائب المنخفضة والسياسات الضريبية المواتية أن تحفز الشركات والأفراد على إثبات وجودهم في مركز مالي معين.

5- البنية التحتية والاتصال: والتي يلعب توافرها دورًا حاسمًا في نجاح المراكز المالية، وتعمل شبكات النقل المتطورة، بما في ذلك المطارات والموانئ البحرية والسكك الحديدية على تسهيل حركة السلع والخدمات ورءوس الأموال، بالإضافة إلى ذلك تعد شبكات الاتصالات المتقدمة ضرورية للاتصال السلس وتبادل البيانات في الوقت الفعلي.

6- البيئة التنظيمية: حيث يعد وجود نظام مالي شفاف وجيد التنظيم أمرا حيويا لنجاح المراكز المالية، وتساعد الأطر التنظيمية القوية في الحفاظ على سلامة السوق وحماية المستثمرين وضمان المنافسة العادلة.