اخبار الكويت
موقع كل يوم -جريدة القبس الإلكتروني
نشر بتاريخ: ٦ نيسان ٢٠٢٤
أفاد تقرير الشال الأسبوعي بأنه مع انتهاء السنة المالية 2023/2024، فإن اعتمادات المصروفات في الموازنة قدِّرت بنحو 26.32 مليار دينار، وبلغت تقديرات جملة الإيرادات في الموازنة نحو 19.46 مليار دينار، قدِّرت الإيرادات النفطية والغاز ضمنها بنحو 17.16 مليار دينار أي بما نسبته نحو %88.2 من جملة الإيرادات.
وقال التقرير إن من دون اقتطاع نسبة الـ %10 من جملة الإيرادات لمصلحة احتياطي الأجيال القادمة، مؤكداً أن ما يهم هو النتائج الفعلية في الحساب الختامي، والتي عادة ما يتأخر صدورها.
وأوضح أن معدل سعر برميل النفط الكويتي لشهر مارس 2024 بلغ نحو 84.4 دولارا، وبلغ معدل السعر للسنة المالية 2023/2024 (من أبريل 2023 إلى مارس 2024) نحو 84.4 دولارا، وهو أعلى بنحو 14.4 دولارا للبرميل أي بما نسبته نحو %20.6 عن السعر الافتراضي المقدر في الموازنة والبالغ 70 دولارا للبرميل، علماً أن السنة المالية 2022/2023 كانت قد حققت لبرميل النفط الكويتي معدل سعر بلغ نحو 97.1 دولارا، أي أن معدل سعر برميل النفط الكويتي للسنة المالية 2023/2024 أدنى بنحو -%13.1 عن معدل سعر البرميل للسنة المالية 2022/2023، مذكراً بأن نصيب الكويت من إنتاج النفط خلال السنة المالية 2023/2024 خُفض مرتين وفق اتفاقات «أوبك+»، ليستقر بدءاً من تاريخ 1 يناير 2024 عند مستوى 2.41 مليون برميل يومياً، أو أدنى من المقدر بالموازنة بنحو -%9.8.
الإيرادات النفطية
افترض «الشال» أن تكون الكويت قد حققت إيرادات نفطية للسنة المالية 2023/2024 بكاملها بما قيمته نحو 21.28 مليار دينار، أي أعلى بما نسبته نحو %24 عن قيمة الإيرادات النفطية المقدرة في الموازنة للسنة المالية بكاملها والبالغة نحو 17.16 مليار دينار، ومع إضافة نحو 2.29 مليار دينار إيرادات غير نفطية ستبلغ جملة الإيرادات المتوقعة خلال السنة المالية بكاملها نحو 23.58 مليار دينار.
وأضاف «بمقارنة هذا الرقم باعتمادات المصروفات البالغة نحو 26.32 مليار دينار، فمن المحتمل أن تسجل الموازنة العامة للسنة المالية 2023/2024 عجزاً قيمته نحو 2.74 مليار دينار، ما لم يتحقق وفر في جملة المصروفات».
قطاع البنوك
أفاد تقرير «الشال» بأن قطاع البنوك (يشمل 9 بنوك كويتية) خلال عام 2023 حقَّق نمواً ملحوظاً في صافي أرباحه مقارنة بعام 2022، إذ بلغ صافي الأرباح (بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية) نحو 1.53 مليار دينار وهو مستوى قياسي، وبارتفاع بنحو 358.1 مليون دينار أو بنحو %30.4 مقارنة بنحو 1.17 مليار دينار حققتها في عام 2022.
وتابع «في حين انخفضت أرباح الربع الرابع من عام 2023 البالغة نحو 311.4 مليون دينار بنحو -%9.2 مقارنة مع أرباح الربع الرابع من عام 2022 والبالغة نحو 342.8 مليون دينار، وانخفضت بنحو -%20.2 من مستوى أرباح الربع الثالث من عام 2023، ومنخفضة كذلك بنحو -%28.6 من مستوى أرباح الربع الثاني وبنحو -%21.6 من مستوى أرباح الربع الأول للعام ذاته. وتشير الأرقام، إلى أن 8 بنوك حققت ارتفاعاً في مستوى ربحيتها وبنكا وحيدا حقق انخفاضاً».
إجمالي المخصصات
لفت التقرير الى أن قيمة إجمالي المخصصات التي احتجزتها البنوك لكامل عام 2023 بلغت نحو 303.3 ملايين دينار مقارنة بنحو 306.1 ملايين دينار، أي انخفضت بنحو 2.3 مليون دينار أو بنحو -%0.9، فيما بلغت أرباح البنوك التقليدية وعددها خمسة بنوك نحو 831.7 مليون دينار، مثلت نحو %54.2 من إجمالي صافي أرباح البنوك التسعة ومرتفعة بنحو %14.1 مقارنة مع عام 2022. بينما كان نصيب البنوك الإسلامية نحو 703.7 ملايين دينار ومثلت نحو %45.8 من إجمالي صافي أرباح البنوك التسعة ومرتفعة بنحو %56.9 عن مستواها في عام 2022.
وأكد «الشال» أن مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) لقطاع البنوك بلغ نحو 15.6 ضعفا مقارنة بنحو 22.2 ضعفا لعام 2022. وارتفعت مؤشرات الربحية لقطاع البنوك مقارنة مع عام 2022، حيث ارتفع العائد على إجمالي الموجودات إلى نحو %1.3 مقارنة بنحو %1.0. وارتفع أيضاً، العائد على حقوق الملكية إلى نحو %11.2 مقارنة بنحو % 9.1. وبلغ إجمالي التوزيعات النقدية للبنوك التسعة نحو 739.9 مليون دينار مقارنة مع نحو 634.7 مليون دينار، أي بارتفاع بنحو %16.6.
ونوَّه التقرير الى أنه عند المقارنة ما بين أداء البنوك التسعة، حقق «بيت التمويل الكويتي» أعلى مساهمة في أرباح البنوك بنحو 584.5 مليون دينار (ربحية السهم 38.49 فلسا)، أو نحو %38.1 من صافي أرباحها ومرتفعة بنحو % 63.4 بالمقارنة مع عام 2022، أي أعلى نمو نسبي بين البنوك. وحقق «بنك الكويت الوطني» ثاني أعلى مستوى في الأرباح وبنحو 560.6 مليون دينار (ربحية السهم 68 فلسا) أو نحو %36.5 من صافي أرباح البنوك، وبنسبة نمو بلغت %10.1 بالمقارنة مع عام 2022. وبذلك، استحوذ بنكان («بيتك» و«الوطني») على نحو %74.6 من إجمالي أرباح البنوك التسعة. ذلك يعني أن المصارف السبعة الأخرى تشاركت في نحو %25.4 من أرباح القطاع، أعلى نسبة مشاركة كانت للبنك التجاري الكويتي بنحو %7.2، وأدنى نسبة مشاركة كانت لبنك الكويت الدولي وبنحو %1.2. وحقق «بنك برقان» الانخفاض الوحيد في الأرباح وبنحو -%16.5، ببلوغ أرباحه نحو 43.5 مليون دينار مقارنة بنحو 52.1 مليون دينار.
أسس تقدير الإيرادات النفطية
أشار «الشال» الى أنه تم تقدير الإيرادات النفطية طبقاً للأسس التالية:
1 - حصة إنتاج نفط خام تعادل 2.67 مليون برميل يومياً.
2 - سعر تقديري لبرميل النفط الكويتي يبلغ 70 دولارا للبرميل.
3 - سعر الصرف المعتمد 304 فلوس للدولار.
4 - إيرادات الغاز البالغة نحو 297.3 مليون دينار.
5 - خصمت تكاليف الإنتاج المقدرة بمبلغ 3.97 مليارات دينار.
6 - قدرت الإيرادات غير النفطية بنحو 2.29 مليار دينار.
ارتفاع جميع مؤشرات ربحية «التجاري»
ذكر تقرير الشال أن نتائج البنك التجاري الكويتي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023 تشير الى أن جميع مؤشرات ربحية البنك قد سجلت ارتفاعاً مقارنة بنهاية عام 2022. إذ ارتفع مؤشر العائد على معدل موجودات البنك (ROA) ليصل إلى نحو %2.6 قياساً بنحو %1.7. وارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (ROE) ليصل إلى نحو %16.8 مقابل %9.9. وارتفع أيضاً، مؤشر العائد على رأسمال البنك (ROC) ليصل إلى نحو %55.8 بعد أن كان %37.0. وارتفعت ربحية السهم الخاصة بمساهمي البنك (EPS) إلى نحو 59.9 فلسا مقابل 37.2 فلسا. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم الواحد (P/E) نحو 8.7 اضعاف مقارنة بنحو 13.4 ضعفا (أي تحسن)، نتيجة ارتفاع ربحية السهم بنحو %61.0 مقابل ارتفاع أقل لسعر السهم وبحدود %4.0. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (P/B) نحو 1.6 مرة مقارنة بنحو 1.5 مرة في نهاية عام 2022.
