عادت أسعار الذهب العالمي للتداول بالقرب من أعلى مستوى تاريخي سجله الأسبوع الماضي، وسط حالة من عدم اليقين في الأسواق مع اقتراب الانتخابات الأمريكية وانتظار الأسواق لصدور بيانات هامة هذا الأسبوع قد تحدد مسار أسعار الفائدة.

وسجل سعر أونصة الذهب العالمي ارتفاع خلال تداولات اليوم الثلاثاء بنسبة 0.4% ليسجل أعلى مستوى في 4 جلسات عند 2757 دولار للأونصة بعد أن افتتح تداولات اليوم عند المستوى 2741 دولار للأونصة.

استطاع الذهب تعويض التراجع الذي افتتح تداولات هذا الأسبوع بسبب تقلص المخاوف المتعلقة بالشرق الأوسط، ليعود اليوم للتداول بالقرب من أعلى مستوى تاريخي سجله الأسبوع الماضي عند 2758 دولار للأونصة، وفق تحليل جولد بيليون.

الذهب في طريقه إلى إنهاء تداولات شهر أكتوبر على ارتفاع بنسبة 4.5% حتى الآن ليمثل ارتفاع للشهر الرابع على التوالي.

وتشهد الفترة الحالية تحيز للذهب من قبل الأسواق والمستثمرين كملاذ آمن ومن المتوقع أن تستمر هذه الفترة حتى انتهاء انتخابات الرئاسة الأمريكية التي تبدأ في 5 نوفمبر القادم، والتي تسببت في حالة من عدم اليقين بسبب تقارب نتائج استطلاعات الرأي بين كلا من دونالد ترامب وكامالا هاريس.

وحصل الذهب على دعم من توقف الدولار الأمريكي عن الارتفاع مقابل سلة من العملات الرئيسية لتظل تداولاته بالقرب من أعلى مستوياته في 3 أشهر، هذا بالإضافة إلى استقرار عوائد السندات لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوياته في 3 أشهر أيضاً، وهو الأمر الذي دعم ارتفاع أسعار الذهب في ظل العلاقة العكسية التي تربط بينهما.

من جهة أخرى تنتظر الأسواق هذا الأسبوع صدور بيانات هامة عن الاقتصاد الأمريكي من شأنها أن تحدد مسار أسعار الفائدة من قبل البنك الفيدرالي الأمريكي، وذلك مع صدور تقرير الوظائف الأمريكي الأهم إلى جانب بيانات النمو والتضخم، وهي البيانات التي يعتمد عليها البنك الفيدرالي في تقييم أداء الاقتصاد وبالتالي تقرير مسار الفائدة.

توقعات الأسواق بالنسبة لأسعار الفائدة الأمريكية تصل إلى احتمال بنسبة 94% أن يقوم البنك الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماعه في نوفمبر، واحتمال بنسبة 6% أن يبقي على أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير.

الذهب يحقق استفادة من أسعار الفائدة المنخفضة التي تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للمعدن النفيس الذي لا يقدم عائد لحائزيه، وفق التحليل الفني لجولد بيليون.

من جهة أخرى أعلن مجلس الذهب العالمي عن ارتفاع التدفقات النقدية إلى صناديق الاستثمار المدعومة بالذهب خلال الأسبوع المنتهي في 25 أكتوبر بمقدار 14.7 طن من الذهب، ليتبع ارتفاع آخر خلال الأسبوع السابق بمقدار 23.9 طن من الذهب والذي سجل أعلى ارتفاع منذ أكتوبر 2023.

وبالرغم أسعار الذهب القياسية قادت صناديق الاستثمار في الذهب في المنطقة الأسيوية التدفقات النقدية إلى صناديق الاستثمار العالمي لتسجل تدفقات بمقدار 12.2 طن، تليها صناديق أمريكا الشمالية بمقدار 4.5 طن بينما سجلت الصناديق في المنطقة الأوروبية خروج تدفقات بمقدار – 1.9 طن من الذهب.

تقرير التزامات المتداولين المفصّل الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة، والذي يُظهر وضع المضاربة على الذهب للأسبوع المنتهي في 22 اكتوبر، أظهر ارتفاع في عقود شراء الذهب الآجلة من قبل المتداولين الأفراد والصناديق والمؤسسات المالية بهدف المضاربة بمقدار 14319 عقد مقارنة مع التقرير الماضي، بينما ارتفعت عقود البيع بمقدار 4549 عقد.

ويعكس التقرير ارتفاع في الطلب على الاستثمار في الذهب بشكل عام خلال الفترة الأخيرة في ظل ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن إلى جانب استقرار توقعات الأسواق أن البنك الفيدرالي في طريقه إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماعه القادم في نوفمبر.

أسعار الذهب محلياً

ويشهد سعر الذهب المحلي تداولات إيجابية خلال تداولات اليوم الثلاثاء وذلك بعد التراجع الذي اختبره يوم أمس بسبب عمليات البيع لجني الأرباح متأثراً بتحركات سعر الذهب العالمي الذي يعد المؤثر الأساسي حالياً على حركة سعر الذهب المحلي.

افتتح الذهب عيار 21 الأكثر شيوعاً تداولات اليوم الثلاثاء عند 3740 جنيه للجرام ليتداول عند المستوى 3735 جنيه للجرام وقت كتابة التقرير، وذلك بعد انخفض يوم أمس بمقدار 3 جنيهات حيث أغلق عند 3727 جنيه للجرام وكان قد افتتح تداولات الأمس عند 3730 جنيه للجرام.

يذكر أن سعر الذهب المحلي قد استمر في التراجع يوم أمس وصولا إلى أدنى مستوى عند 3717 جنيه للجرام قبل أن يتعافى قبل الاغلاق ليقلص خسائره.

السبب في التراجع الذي شهده سعر الذهب المحلي يوم أمس هو عمليات البيع لجني الأرباح التي شهده سعر الذهب العالمي يوم أمس، واليوم عاد السعر إلى التعافي من جديد ليتبع حركة السعر العالمي الذي يؤثر بشكل رئيسي على سعر الذهب المحلي حالياً.

هذا وتترقب الأسواق زيارة صندوق النقد الدولي في بداية شهر نوفمبر للعمل على مراجعة برنامج الإصلاح بعد مطالة الحكومة المصرية بذلك بسبب تداعيات تأثير الإجراءات الإصلاحية على الشعب وارتفاع مستوى المعيشة.

وصرحت شركة فيتش سوليوشنز التابعة لوكالة فيتش للتصنيف الائتماني، أنه قد يحدث تساهل من قبل صندوق النقدي الدولي مع مصر في مفاوضات تعديل برنامج الإصلاح، والعمل على تطويل مدة تطبيق الإصلاحات.

توقعات أسعار الذهب العالمية والمحلية

عاد سعر الذهب العالمي إلى التداول بالقرب من أعلى مستوى تاريخي سجله، وذلك قبل صدور بيانات هامة هذا الأسبوع من شأنها أن تؤثر على مسار أسعار الفائدة الأمريكية، إلى جانب استمرار الطلب على الملاذ الآمن في التزايد مع اقتراب انتخابات الرئاسة الأمريكية.

عاد سعر الذهب المحلي إلى التداولات الإيجابية اليوم الثلاثاء وذلك بعد تراجع يوم أمس بسبب عمليات البيع لجني الأرباح على أونصة الذهب العالمي، واليوم قد يعود السعر إلى التماسك من جديد بدعم من حركة إيجابية على السعر العالمي الذي يعد المحرك الأول للسعر المحلي حالياً.

ارتفع سعر أونصة الذهب العالمي ليلامس تقريباً قمته التاريخية ليتخطى خط المقاومة الصاعد مجدداً، الأمر الذي يهيأ الأسواق لاختراق قمته السعرية وتسجيل مستوى تاريخي جديد وذلك بعد أن استجمع المزيد من الزخم الصاعد، ومع اختراق قمته الحالية يستهدف المستوى 2780 دولار للأونصة ثم المستوى 2800 دولار للأونصة.

أما عن السعر المحلي:

بعد أن تراجع سعر الذهب المحلي عيار 21 إلى أدنى مستوى يوم أمس عند 3717 جنيه للجرام عاد اليوم إلى التداول عند المستوى 3740 جنيه للجرام في محاولة لتجميع الزخم الصاعد من جديد مستفيداً من الزخم الذي تكون من عمليات البيع الخيرة لجني الأرباح، ويبقى المستهدف حالياً هو إعادة اختبار قمته السعرية الأخيرة فوق 3750 جنيه للجرام واختراقها مستهدفاً 3800 جنيه للجرام.