×



klyoum.com
egypt
مصر  ٢٧ تموز ٢٠٢٥ 

قم بالدخول أو انشئ حساب شخصي لمتابعة مصادرك المفضلة

ملاحظة: الدخول عن طريق الدعوة فقط.

تعبر المقالات الموجوده هنا عن وجهة نظر كاتبيها.

klyoum.com
egypt
مصر  ٢٧ تموز ٢٠٢٥ 

قم بالدخول أو انشئ حساب شخصي لمتابعة مصادرك المفضلة

ملاحظة: الدخول عن طريق الدعوة فقط.

تعبر المقالات الموجوده هنا عن وجهة نظر كاتبيها.

موقع كل يوم »

اخبار مصر

»سياسة» الوطن»

«معلومات الوزراء»: صناديق التحوط ساعدت المستثمرين على تقليل المخاطر المحتملة عالميا

الوطن
times

نشر بتاريخ:  الأربعاء ٢٨ أب ٢٠٢٤ - ١٢:٢٤

 معلومات الوزراء : صناديق التحوط ساعدت المستثمرين على تقليل المخاطر المحتملة عالميا

«معلومات الوزراء»: صناديق التحوط ساعدت المستثمرين على تقليل المخاطر المحتملة عالميا

اخبار مصر

موقع كل يوم -

الوطن


نشر بتاريخ:  ٢٨ أب ٢٠٢٤ 

أصدر مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار بمجلس الوزراء، تحليلا جديدا تناول خلاله تعريف صناديق التحوط، وكيف تساعد المستثمرين على تنويع استثماراتهم وتحقيق عوائد مرتفعة، والوضع الراهن لصناديق التحوط الأفضل بالعالم، واستراتيجيات صناديق التحوط.

وذكر التحليل أنّ الاستثمار يُعد بمثابة خط الدفاع الأول للوقاية من المخاطر الاقتصادية المحتملة، وتأتي المحافظ الاستثمارية كإحدى الآليات المهمة في هذا الصدد.

وتتمثل القاعدة الأساسية للمحفظة الاستثمارية وفق ما أوضحه مركز معلومات الوزراء، في أنّه كلما زادت درجة التنوع داخل المحفظة الاستثمارية، قلت درجة المخاطر المحتملة من قِبل المستثمر، ومن أبرز المحافظ هي المحفظة الوقائية أو ما يُعرف بـ«صندوق التحوط»، والتي أصبحت بمثابة تطوير لعلم الاستثمار، حيث ظهرت تلك المحفظة لتلبية حاجة كبار المستثمرين، وتحقيق عوائد مرتفعة باستخدام استراتيجيات ذات مخاطر عالية.

وأشار التحليل إلى أنّ صناديق التحوط عبارة عن أدوات مالية تهدف إلى تحقيق عوائد كبيرة بصرف النظر عن تقلبات السوق، وتعد استثمار يستخدم سياسات وأدوات استثمارية لتحقيق عوائد أعلى من متوسط عائد السوق دون تحمل مستوى المخاطر نفسه.

وفي إطار ذلك، شهَّدت صناديق التحوط نموًا هائلًا في السنوات الأخيرة؛ حيث بلغ عددها في منتصف عام 2023 نحو 29 ألف صندوق بقيمة سوقية تصل إلى 4.3 تريليونات دولار، وتتم إدارتها في الأسواق المالية.

وتفرض صناديق التحوط رسومًا مرتفعة نسبيًّا، حيث بلغت رسوم الإدارة ورسوم الأداء 2% و20% من أي مكاسب محققة، وفي السياق ذاته، يأتي نحو 35% من أموال صناديق التحوط، من صناديق التقاعد الخاصة والعامة، ويتطلب الحد الأدنى للاستثمار في بعض الصناديق 100 ألف دولار، والبعض الآخر يتطلب مليون دولار، وتضم الولايات المتحدة الأمريكية 67% من صناديق التحوط الموجودة حول العالم، كما تتضمن قارة أوروبا 18% من صناديق التحوط الموجودة حول العالم.

أشار التحليل إلى البيانات التي نشرتها شركة LCH Investments للصناديق الاستثمارية، التابعة لمجموعة Edmond de Rothschild Group، عن تحقيق أفضل (20) صندوق تحوط في العالم أرباحًا بقيمة 67 مليار دولار في عام 2023 وهو ما يُعادل ثلاثة أمثال ما تم تحقيقه في عام 2022.

وأضاف التحليل إلى استمرار شركة Citadel التابعة للملياردير 'كين جريفين' في صدارة ترتيب أفضل (20) صندوق تحوط في العالم خلال عامي 2022 و2023، كما بلغت أرباح الشركة منذ تأسيسها عام 1990 وحتى عام 2023حوالي 74 مليار دولار، وارتفع صندوق التحوط الاستثماري للشركة بنحو 15.3% في عام 2022 وقررت الشركة إعادة ما يقرب من 7 مليارات دولار للمستثمرين في صورة أرباح.

ومن ناحية أخرى، فقد عاد صندوق التحوط الاستثماري لشركة Pershing Square، الذي يملكه ويليام أكمان، إلى التصنيف العالمي لأفضل 20 صندوق تحوط خلال عام 2023 لأول مرة منذ عام 2015 في المرتبة العشرين عالميًّا بعد أن حقق 18.8 مليار دولار للمستثمرين منذ عام 2004، وحقق صندوق Pershing Square عائدًا بنسبة 26.7% في عام 2023 ليتعافى من الخسارة التي تكبدها في عام 2022.

وأوضح التحليل أن صناديق التحوط تَستخدم استراتيجيات مختلفة، يتبعها المستثمرون لتحقيق عوائد نشطة، ويجب على المستثمرين المحتملين في صناديق التحوط أن يكونوا على دراية بالمخاطر التي قد تواجه الصندوق، ويُمكن استخدام استراتيجية أو أكثر من استراتيجيات صناديق التحوط، وقد تم استعراض اثنين منها على النحو التالي:

-استراتيجية الأسهم الطويلة/ القصيرة: حيث تُعد تلك الاستراتيجية أول استراتيجية تم استخدامها من قبل صندوق تحوط شركة A.W. Jones & Co، وتعتمد على تداول المستثمرين للأسهم الطويلة/ القصيرة في شركتين متنافستين في السوق نفسها، كما تعتمد عملية تداول الأسهم الطويلة/ القصيرة على توقعات مدير الصندوق بارتفاع أو انخفاض الأسهم.

وأوضح التحليل أن شركة Bridgewater Associates تُعد هي أكبر مدير لصناديق التحوط الطويلة/ القصيرة في العالم، وتبلغ أصولها 235 مليار دولار أمريكي، تأتي خلفها في المركز الثاني شركة Two Sigma International والتي تبلغ أصولها 81 مليار دولار أمريكي، بينما تحتل شركة Viking Global Investors المرتبة الثالثة عالميًّا، وتبلغ أصولها 60 مليار دولار أمريكي.

فعلى سبيل المثال، إذا كان المستثمر يعتقد أنّ اقتصاد الولايات المتحدة يتجه نحو الركود، فإنّ المستثمر يتجه نحو بيع الأسهم والعقود الآجلة للدولار الأمريكي، لأنه من الممكن أن يكون هناك فرصة أفضل لشراء أسهم في دولة أخرى ذات نمو اقتصادي مرتفع.

وأفاد التحليل بأنّه وفقًا لإحصاءات منصة hedge LISTS عام 2023، بلغ إجمالي أصول أكبر 30 صندوق تحوط تابعة لاستراتيجية الاقتصاد الكلي العالمي نحو 1.58 تريليون دولار أمريكي، وتُعد شركة Field Street Capital Management أكبر صندوق تحوط عالميًّا؛ حيث تتجاوز أصولها 297 مليار دولار أمريكي، وتأتي في المركز الثاني شركة Bridgewaters Associates، والتي تبلغ أصولها 236 مليار دولار أمريكي، كما تأتي في المرتبة الثالثة شركة Rokos Capital Management، والتي تبلغ أصولها 138 مليار دولار أمريكي.

موقع كل يومموقع كل يوم

أخر اخبار مصر:

«أنا أفضل لاعب في النادي».. الأهلي يرد على طلب إمام عاشور بقرار حاسم (تفاصيل)

* تعبر المقالات الموجوده هنا عن وجهة نظر كاتبيها.

* جميع المقالات تحمل إسم المصدر و العنوان الاكتروني للمقالة.

موقع كل يوم
20

أخبار كل يوم

lebanonKlyoum.com is 2095 days old | 1,024,012 Egypt News Articles | 46,351 Articles in Jul 2025 | 122 Articles Today | from 23 News Sources ~~ last update: 4 min ago
klyoum.com

×

موقع كل يوم


مقالات قمت بزيارتها مؤخرا



 معلومات الوزراء : صناديق التحوط ساعدت المستثمرين على تقليل المخاطر المحتملة عالميا - eg
معلومات الوزراء : صناديق التحوط ساعدت المستثمرين على تقليل المخاطر المحتملة عالميا

منذ ٠ ثانية


اخبار مصر

مصرع 4 أشقاء في انفجار أسطوانة غاز داخل شقة سكنية في الدرب الأحمر (تفاصيل) - eg
مصرع 4 أشقاء في انفجار أسطوانة غاز داخل شقة سكنية في الدرب الأحمر (تفاصيل)

منذ ٠ ثانية


اخبار مصر

صحة البحيرة تعلن عن حاجتها لـ أخصائيين تمريض .. اعرف الشروط وطريقة التقديم - eg
صحة البحيرة تعلن عن حاجتها لـ أخصائيين تمريض .. اعرف الشروط وطريقة التقديم

منذ ٠ ثانية


اخبار مصر

بنوك وول ستريت تبرم صفقات رأسمالية لإقراض صناديق التحوط المزدهرة - om
بنوك وول ستريت تبرم صفقات رأسمالية لإقراض صناديق التحوط المزدهرة

منذ ٠ ثانية


اخبار سلطنة عُمان

إخبار أمام النيابة العامة التمييزية بحق وئام وهاب بجرائم تمس الأمن الوطني والسلم الأهلي - lb
إخبار أمام النيابة العامة التمييزية بحق وئام وهاب بجرائم تمس الأمن الوطني والسلم الأهلي

منذ ٠ ثانية


اخبار لبنان

إيهاب الكومي: اتحاد الكرة خاطب الأمن لحضور الجماهير في دوري المحترفين - eg
إيهاب الكومي: اتحاد الكرة خاطب الأمن لحضور الجماهير في دوري المحترفين

منذ ٠ ثانية


اخبار مصر

الثلاثاء.. عرض الطير المسافر بليغ عاشق النغم بأكاديمية الفنون - eg
الثلاثاء.. عرض الطير المسافر بليغ عاشق النغم بأكاديمية الفنون

منذ ثانية


اخبار مصر

باجة: تسجيل 126 مخالفة اقتصادية خلال الأيام الخمسة الأولى من شهر رمضان - tn
باجة: تسجيل 126 مخالفة اقتصادية خلال الأيام الخمسة الأولى من شهر رمضان

منذ ثانية


اخبار تونس

الاحتلال يشن حملة اقتحامات في الضفة ويصدم حافلة حجاج في جنين - ps
الاحتلال يشن حملة اقتحامات في الضفة ويصدم حافلة حجاج في جنين

منذ ثانية


اخبار فلسطين

الجامعات تكشف حقيقة منع غير المسددين للمصروفات من امتحانات الميدتيرم - eg
الجامعات تكشف حقيقة منع غير المسددين للمصروفات من امتحانات الميدتيرم

منذ ثانية


اخبار مصر

قناة السويس تستعيد مكانتها عالميا بدعم حوافز قوية لكبرى الشركات العالمية - eg
قناة السويس تستعيد مكانتها عالميا بدعم حوافز قوية لكبرى الشركات العالمية

منذ ثانية


اخبار مصر

عبد الملك الحوثي: لدينا مفاجآت لا يتوقعها الأعداء نهائيا وستكون فوق ما يتوقعه العدو والصديق - ps
عبد الملك الحوثي: لدينا مفاجآت لا يتوقعها الأعداء نهائيا وستكون فوق ما يتوقعه العدو والصديق

منذ ثانية


اخبار فلسطين

عاجل.. التعليم تكشف سبب إضافة اللغة العربية والتاريخ لمواد المجموع بالمدارس الدولية - eg
عاجل.. التعليم تكشف سبب إضافة اللغة العربية والتاريخ لمواد المجموع بالمدارس الدولية

منذ ثانية


اخبار مصر

رئيس مجلس الشيوخ يهنئ الرئيس عبدالفتاح السيسي بمناسبة عيد الأضحى المبارك - eg
رئيس مجلس الشيوخ يهنئ الرئيس عبدالفتاح السيسي بمناسبة عيد الأضحى المبارك

منذ ثانيتين


اخبار مصر

لميس الحديدي عن جدل الاحتفال بثورة يناير وعيد الشرطة: أصبح مضيعة للوقت والجهد - eg
لميس الحديدي عن جدل الاحتفال بثورة يناير وعيد الشرطة: أصبح مضيعة للوقت والجهد

منذ ثانيتين


اخبار مصر

ملياردير إماراتي يعلن اعتزامه الاستثمار في لبنان بعد تشكيل الحكومة - ae
ملياردير إماراتي يعلن اعتزامه الاستثمار في لبنان بعد تشكيل الحكومة

منذ ثانيتين


اخبار الإمارات

حماس: مستمرون حتى التوصل إلى اتفاق مشرف لوقف العدوان - ps
حماس: مستمرون حتى التوصل إلى اتفاق مشرف لوقف العدوان

منذ ثانيتين


اخبار فلسطين

 فيديو على هاتفه .. عامل بدار أيتام اعتدى جنسيا على 4 أطفال بالقاهرة - eg
فيديو على هاتفه .. عامل بدار أيتام اعتدى جنسيا على 4 أطفال بالقاهرة

منذ ثانيتين


اخبار مصر

 التنمية الصناعية تبحث مع شركة أردنية تعزيز الاستثمارات وتبادل الخبرات - eg
التنمية الصناعية تبحث مع شركة أردنية تعزيز الاستثمارات وتبادل الخبرات

منذ ثانيتين


اخبار مصر

حزب الريادة: محاولات تشويه تصريحات ملك الأردن لتفتيت وحدة الصف العربي - eg
حزب الريادة: محاولات تشويه تصريحات ملك الأردن لتفتيت وحدة الصف العربي

منذ ثانيتين


اخبار مصر

* تعبر المقالات الموجوده هنا عن وجهة نظر كاتبيها.

* جميع المقالات تحمل إسم المصدر و العنوان الاكتروني للمقالة.






لايف ستايل