أعدت وحدة بحوث الاستثمار في الشركة الكويتية للاستثمار دراسة مفصلة (مصدرها البيانات المالية لعام 2024 وإعلانات الارباح أو نموذج نتائج البيانات المالية لشركات السوق الاول المدرجة في بورصة الكويت، والتي تنشرها على الموقع الالكتروني الرسمي لبورصة الكويت)، حيث تناولت الدراسة تحليل النتائج المالية لعام 2024 لشركات السوق الاول في بورصة الكويت، وعددها 33، والتي تعتبر الرافعة الاساسية لبورصة الكويت من حيث الأداء والسيولة، والمؤشر الاساس للتوزيعات النقدية والاداء المالي للشركات المدرجة، وقد توصلت الدراسة الى النتائج التالية:

على صعيد بيانات الارباح والخسائر، او ما يعرف بالاداء المالي للشركات، كشفت الدراسة ارتفاع صافي الارباح المجمعة لشركات السوق الأول الـ33 خلال عام 2024 بنسبة %4، لتسجل 2.26 مليار دينار، ارتفاعاً من 2.17 مليار دينار سجلتها في عام 2023، فيما تباينت الشركات في معدلات نمو صافي ارباحها مقارنة بعام 2023. اما بالنسة لتوزيعات الارباح النقدية عن عام 2024، فقد اعلنت شركات السوق الاول عن توزيع ارباح نقدية على مساهميها بقيمة 1.21 مليار دينار، اي ما يعادل %53.5 من صافي ارباحها المسجلة لعام 2024، وبالتالي بلغ معدل العائد النقدي للسوق الاول %3.2 لعام 2024.

نمو الإيرادات

ولفتت الى ارتفاع صافي أرباح 22 شركة في السوق الاول، ومعظمها بنسبة نمو ملحوظة، بينما انخفض صافي أرباح 11 شركة، في حين لم تسجل اي شركة خسارة عن عام 2024. هذا الارتفاع في صافي الأرباح جاء مدفوعاً بنمو الإيرادات المجمعة لشركات السوق الأول، حيث بلغت الإيرادات 11.4 مليار دينار، بارتفاع تجاوز المليار دينار وبنسبة نمو بلغت %9.7 مقارنة بعام 2023، وصاحب ذلك نمو في الأرباح التشغيلية بنسبة %7.9 لتسجل 3.68 مليارات دينار في عام 2024. أيضاً كان نتيجة للارتفاع الملحوظ في صافي أرباح الوطني وبيتك وبوبيان ومجموعة الصناعات القابضة.

وأوضحت انه عند تحليل ارقام الايرادات التشغيلية لعام 2024، يتبين ان أغلبية شركات السوق الاول قد حققت نسب نمو ملحوظة في إيراداتها التشغيلية، باستثناء شركتين فقط انخفضت ايراداتهما التشغيلية، حيث ارتفعت الايرادات التشغيلية المجمعة لشركات السوق الأول بنسبة %9.7، لتسجل 11.4 مليار دينار في عام 2024، بالمقارنة مع 10.4 مليارات دينار في عام 2023، وأيضاً ارتفع صافي الربح التشغيلي المجمع لشركات السوق الأول بنسبة %7.9 ليسجل 3.68 مليارات دينار، بالمقارنة مع 3.41 مليارات دينار في عام 2023.

صافي الأرباح

وأضافت: على مستوى الشركات تصدر «بيتك» من حيث صافي الأرباح، حيث حقق 602 مليون دينار في عام 2024 بنسبة نمو سنوي %3، تلاه الوطني بتحقيقه صافي أرباح قياسية بلغت 600 مليون دينار، وبنسبة نمو سنوي بلغت %7. ومن بعده جاء مجموعة زين وبنك بوبيان بصافي ارباح بلغت 207.7 ملايين دينار و96.8 مليون دينار، على التوالي. أما شركة المباني فمن الملاحظ استقرار صافي ارباحها لعام 2024 عند 65.2 مليون دينار.

والجدير بالذكر ان البنوك المصنفة ضمن السوق الأول قد حققت مجتمعة صافي أرباح بلغت 1.50 مليار دينار، ما يمثل %66.5 من إجمالي صافي أرباح شركات السوق الأول لعام 2024. ومن حيث نسبة النمو السنوي في صافي الأرباح، حلت شركة الاستثمارات الوطنية في الصدارة بنمو بلغ %193، تلتها الصناعات الوطنية القابضة بنمو بنسبة %137، ثم شركات أرزان التي تضاعفت أرباحها خلال عام 2024 لتبلغ 14 مليون دينار.

الإيرادات التشغيلية

ذكرت الدراسة انه من حيث الإيرادات التشغيلية، فقد تصدرت مجموعة زين بإيرادات بلغت 1.97 مليار دينار، مرتفعة بنسبة %3.3 عن نتائج عام 2023، وبصافي ربح تشغيلي بلغ 338 مليون دينار، اي ما يمثل هامش ربح تشغيلي لعام 2024 نسبته %17. وحقق بيتك إيرادات تشغيلية بلغت 1.63 مليار دينار، مرتفعة بنسبة %12، وبربح تشغيلي بلغ 1.03 مليار دينار بارتفاع نسبته %9. أما أجيليتي فقد حققت ثالث أعلى الإيرادات التشغيلية لعام 2024 قيمتها 1.53 مليار دينار، وأرباح تشغيلية قدرها 175.4 مليون دينار، اي ما يعادل هامش ربح تشغيلي نسبته %11.5. وجاءت مجموعة المشاريع القابضة في المرتبة الرابعة، وبإيرادات تشغيلية قيمتها 1.5 مليار دينار، وبصافي ارباح تشغيلية 177.3 مليون دينار، اي ما يعادل هامش ربح تشغيلي نسبته %12. أما الوطني فقد حقق صافي أرباح تشغيلية قدرها 783.2 مليون دينار، مقابل إيرادات تشغيلية بلغت 1.25 مليار دينار، حيث ارتفعت ايراداته بنسبة %7.2.

الأصول وحقوق المساهمين

أفادت الدراسة بأن القيمة الإجمالية لأصول شركات السوق الأول بلغت 153.6 مليار دينار في نهاية عام 2024، بينما بلغ إجمالي حقوق المساهمين لشركات السوق الأول 20.7 مليار دينار، تصدر بنك الكويت الوطني ضمن شركات السوق الاول من حيث قيمة موجوداته، التي بلغت 40.34 مليار دينار، بينما بلغت حقوق مساهمي البنك 4.1 مليارات دينار. من جهة أخرى، تصدر «بيتك» من حيث إجمالي حقوق المساهمين، التي بلغت 5.52 مليارات دينار، وبإجمالي موجودات بلغت 36.7 مليار دينار.