مباشر- حذر رئيس مجلس إدارة مجموعة يو بي إس المصرفية من المخاطر المحدقة بقطاع التأمين في الولايات المتحدة، مشيرًا إلى اللوائح التنظيمية الضعيفة والمعقدة وسط طفرة غير مسبوقة في التمويل الخاص.

قال رئيس مجلس الإدارة كولم كيليهر لزملائه من الخبراء الماليين في قمة الاستثمار لقادة القطاع المالي العالمي التي نظمتها هيئة النقد في هونغ كونغ يوم الثلاثاء: 'بدأنا نشهد تحكيمًا هائلًا من وكالات التصنيف الائتماني في قطاع التأمين' . وأضاف: 'في عام ٢٠٠٧، كان قطاع الرهن العقاري عالي المخاطر يعتمد بشكل أساسي على تحكيم وكالات التصنيف الائتماني. أما الآن، فنشهد نموًا هائلاً في عدد وكالات التصنيف الائتماني الصغيرة التي تلتزم بالامتثال للاستثمار'.

تأتي تعليقات كيليهر في الوقت الذي كثّفت فيه شركات التأمين على الحياة الأمريكية استثماراتها في الديون الخاصة خلال السنوات القليلة الماضية، حيث خصصت ما يقرب من ثلث أصولها البالغة 5.6 تريليون دولار لهذا القطاع العام الماضي، بزيادة عن 22% قبل عقد من الزمن، وفقًا لبيانات جمعتها شركة الأبحاث 'كريديت سايتس'. وقد دفع هذا النمو السريع الجهات التنظيمية المالية عالميًا إلى دق ناقوس الخطر، لا سيما بشأن تأثيره المحتمل على النظام المصرفي.

في سبتمبر/أيلول، انهارت شركة تريكولور هولدينجز الأميركية لإقراض السيارات عالية المخاطر وشركة فيرست براندز جروب لصناعة قطع غيار السيارات، مما دفع الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس وشركاه جيمي ديمون إلى التحذير من المزيد من 'الصراصير' في النظام المالي.

وقال كيليهر 'إذا نظرنا إلى قطاع التأمين، أعتقد أن هناك مخاطر نظامية وشيكة، وهذا بسبب الافتقار إلى التنظيم الفعال'.

وقال بنك التسويات الدولية في تقرير نشر الأسبوع الماضي حول المخاطر النظامية والتحديات السياسية في صناعة التأمين على الحياة، إن الدرجات الائتمانية الخاصة التي تستخدمها شركات التأمين تميل إلى التركيز بين شركات التصنيف الأصغر، مما يزيد من خطر 'التقييمات المبالغ فيها للجدارة الائتمانية'.

وبحسب بنك التسويات الدولية، فإن شركات التأمين تسعى عادة إلى الحصول على تصنيفات أعلى بسبب متطلبات رأس المال المنخفضة لديها، في حين قد تواجه الوكالات الأصغر 'حوافز تجارية' لتقديم درجات أفضل.

وفي سلسلة من التعليقات واسعة النطاق في المركز المالي الآسيوي، انتقد رئيس أكبر بنك في سويسرا أيضا سوقه المحلية باعتبارها تفقد بريقها كمركز لإدارة الثروات لصالح هونج كونج وسنغافورة.

قال كيليهر إن سويسرا 'تعاني من أزمة هوية فيما يتعلق بدورها في القطاع المصرفي العالمي' . وأضاف: 'للمرة الأولى، تواجه تهديدًا كبيرًا في إدارة الثروات العالمية من مراكز مثل هونغ كونغ وسنغافورة'.

أصبحت هونغ كونغ وسنغافورة مركزين أكثر أهمية لمديري الثروات الدوليين الساعين إلى زيادة إيراداتهم. ووفقًا لبلومبرغ إنتليجنس، من المتوقع أن تتضاعف الثروات الخاصة المُدارة في هونغ كونغ تقريبًا لتصل إلى 2.6 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2031. وأشار التقرير إلى أن هونغ كونغ قد تتفوق أيضًا على سويسرا كأكبر مركز عالمي للثروات العابرة للحدود هذا العام.

يعمل بنك يو بي إس، ومقره زيورخ، على دمج منافسه السابق كريدي سويس، الذي وافق على الاستحواذ عليه في عملية إنقاذ في أوائل عام 2023. كما تحاول قيادة البنك المقرض إقناع الحكومة السويسرية بتخفيف التغييرات المخطط لها في التنظيم المصرفي والتي قد تفرض ما يصل إلى 26 مليار دولار من متطلبات رأس المال الجديدة على البنك.

للتداول والاستثمار في البورصة المصريةاضغط هنا

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوباضغط هنا