مباشر-أطلق بنك 'يونيكريديت' الإيطالي عرضاً لزيادة حصته في 'كوميرتس بنك' الألماني إلى أكثر من 30%، وهو الحد التنظيمي الذي يُلزم بتقديم عرض استحواذ كامل، لكن العرض مصمّم لتجاوز هذا العتبة دون الوصول إلى السيطرة.

يمتلك 'يونيكريديت' حالياً حصة 28% في 'كوميرتس بنك'، تشمل 26.04% أسهماً والباقي في شكل مقايضات عائد إجمالي. ويحدّد العرض نسبة تبادل بـ 0.485 سهم من 'يونيكريديت' مقابل كل سهم في 'كوميرتس بنك'، بسعر 30.80 يورو للسهم، أي علاوة قدرها 4%.

وأكد الرئيس التنفيذي أندريا أورسِل أنه لا يتوقع تجاوز الحصة 30% بشكل كبير، مشيراً إلى أن الاستحواذ الكامل سيستهلك 200 نقطة أساس من رأس المال، ووصف سيناريو الاستحواذ الكامل بأنه بعيد الاحتمال.

تراجعت أسهم 'يونيكريديت' 10.5% منذ بداية العام، مقابل هبوط أسهم 'كوميرتس بنك' بنحو 18%. ومن المتوقع إطلاق العرض رسمياً مطلع مايو، مع عقد جمعية عامة استثنائية لـ'يونيكريديت' في 4 مايو للمصادقة على زيادة رأس المال المرتبطة. تستحوذ الحكومة الألمانية على 12.72% من أسهم 'كوميرتس بنك'، تليها 'بلاك روك' بنسبة 5.73%، ثم 'نورجس بانك' بـ 3.14%.