«كامكو إنفست»: ارتفاع الفائدة يصب في مصلحة البنوك الخليجية

قال تقرير شركة كامكو إنفست إنه من المتوقع أن يكون ارتفاع أسعار الفائدة على المستوى العالمي وفي الدول الخليجية، إلى جانب تقليص عدد التخفيضات المتوقعة بوتيرة حادة هذا العام، من العوامل الإيجابية إلى حد كبير بالنسبة للبنوك الخليجية، في الوقت الذي يستفيد فيه القطاع من مرونة أنشطة الإقراض في كل الأسواق تقريباً، فضلاً عن ارتفاع أسعار النفط، وضيق أوضاع السيولة في عدد من الأسواق المحددة، التي تتميز بارتفاع معدلات النمو، مثل السعودية.

وأشار التقرير إلى أنه في حين أن أي خفض متوقع لسعر الفائدة هذا العام سينعكس بصورة إيجابية على البنوك على أي حال، نظراً لمساهمة ذلك في الحد من الضغوط في جانب تكلفة التمويل ودعم أنشطة الإقراض. وفي الوقت ذاته، تشير التعليقات الأخيرة الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفدرالي الأمريكي وتوقعات الإجماع بشأن خفض أسعار الفائدة إلى صورة قاتمة للغاية على صعيد خفض أسعار الفائدة، خاصة في الولايات المتحدة، وأشارت إلى سياسة نقدية أكثر تبايناً مقارنة بالاتحاد الأوروبي والاقتصادات الكبرى الأخرى.

أنشطة الإقراض

فيما يتعلق بأنشطة الإقراض في الدول الخليجية، أفاد التقرير بأن القطاع شهد نمواً جيداً على أساس ربع سنوي بنسبة %2.1 في الربع الرابع من عام 2023 بوصول القيمة الإجمالية للقروض إلى تريليوني دولار. وكان النمو على أساس سنوي بوتيرة أقوى، إذ بلغ نسبة %7 خلال هذا الربع. وارتفعت أنشطة الإقراض في كل الدول الخليجية خلال هذا الربع، بعد أن شهدت اتجاهات متباينة في الربع السابق. ويعكس النمو مرة أخرى قوة سوق المشاريع على مستوى المنطقة، حيث كشف عدد من التقارير، التي صدرت مؤخراً، عن دراسة الحكومات في الوقت الحالي دعم التمويل في شكل إصدارات أدوات دين لتعزيز الأنشطة الجارية.

أما على صعيد السيولة، فأوضح التقرير أن ودائع العملاء ارتفعت بوتيرة مماثلة بنسبة %2.1 على أساس ربع سنوي، لتصل إلى 2.39 تريليون دولار بنهاية الربع الرابع من عام 2023، بعد أن ساهم نمو الودائع في كل الأسواق في الدول الخليجية في تعزيز الاداء. وكانت النتيجة الصافية للنمو بوتيرة تكاد تكون متعادلة تقريباً بين الإقراض، والودائع تسجيل تحسناً هامشياً في النسبة الإجمالية للقروض إلى الودائع لقطاع البنوك الخليجية ككل، إذ بلغت %79.2 بنهاية الربع الرابع من عام 2023.

ارتفاع صافي الإيرادات

بيَّن التقرير أن القيمة الإجمالية لصافي إيرادات البنوك الخليجية ارتفعت للربع الرابع على التوالي لتصل إلى 14.2 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023، مسجلة نمواً بنسبة %2.4 على أساس ربع سنوي بدعم من ارتفاع صافي إيرادات الفوائد وايرادات غير الفوائد خلال هذا الربع، حيث ساهم ارتفاع أسعار الفائدة في تعزيز صافي إيرادات الفوائد خلال هذا الربع، هذا إلى جانب النمو الذي شهدته الأسواق المالية بارتفاع مؤشر مورغان ستانلي العالمي بمعدلات ثنائية الرقم وارتفاع مؤشرات بورصات الأسواق الناشئة بمعدلات في خانة الآحاد. بالإضافة إلى ذلك، شهدت جميع فئات الأصول الرئيسية تقريباً على مستوى العالم نمواً خلال الربع، بما في ذلك تسجيل مؤشرات الذهب والسندات لمعدلات نمو ثنائية الرقم.