التأمين الإسلامي يستفيد من نمو الاقتصاد الخليجي

حسام علم الدين -

توقعت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني ان تساهم عوامل ابرزها تحسن المعنويات الاقتصادية والانفاق المستمر على البنية التحتية، والتغطيات الالزامية والطلب الاجمالي على التأمين باستفادة شركات التأمين الاسلامية في دول الخليج على مدى العامين المقبلين.

وقالت الوكالة في تقرير ان ارتفاع اسعار النفط (مع افتراضنا بأن يبلغ متوسط سعر برنت نحو 100 دولار للبرميل لبقية العام الحالي و85 دولارا للبرميل في 2023) سيؤدي الى تسريع النمو الاقتصادي لدول الخليج، وسينعكس ذلك ايجابا على قطاع التأمين الاسلامي (التكافلي) في المنطقة، حيث تشير توقعاتنا الى توسع اجمالي الاقساط في التأمين التكافلي بنحو %10 في 2022، و%5 الى %10 في العام المقبل.

واضافت: ومع ذلك، فإن سوق التأمين الاسلامية قد لا تكون ايجابية في كل دول المنطقة، خصوصا ان ارباح شركات القطاع لم تكن متساوية في العام الماضي. فقد سجل قطاع التأمين التكافلي في قطر مستوى ربحية قليل نسبيا، كما شهد القطاع في السعودية، حيث يوجد اكبر سوق للتأمين التكافلي، نتائج ضعيفة ايضا في العام الماضي.

أقساط التأمين

وتوقعت الوكالة ان استمرار المنافسة الشديدة وزيادة وتيرة مطالبات تسديد اقساط التامين ستؤثر في ارباح شركات قطاع التأمين الاسلامي في 2022، قبل ان تتعافى بشكل متواضع في 2023 بفضل تعديلات في الاسعار وارتفاع معدلات الفوائد، التي من شأنها تعزيز عوائد الاستثمار، مرجحة استمرار عمليات الاستحواذ والاندماج بين شركات تأمين اسلامية في المنطقة في 2022 و2023.

وذكرت ان قطاع التأمين الاسلامي الخليجي شهد بداية قوية في العام الحالي، حيث سجلت الشركات في السعودية والامارات نموا في اقساط التأمين بنحو %17 للسعودية و%18 للامارات في الربع الاول مقارنة بالفترة نفسها في العام الماضي، مشيرة الى انه مع ذلك تتوقع ان يكون مكون اقساط التأمين معتدلا في المنطقة خلال العام الحالي بسبب الضغط المستمر على اسعار السلع الاستهلاكية وارتفاع التضخم عالميا.

تصنيفات مستقرة

ورجحت ان يظل صافي ارباح القطاع متواضعا في 2022 و2023 وعود ذلك في الاساس الى ضعف ربحية الشركات في السوق السعودية التي تشكل سوقا رئيسية لقطاع التأمين الاسلامي الخليجي.

وتابعت: ان تصنيفاتنا الائتمانية لشركات التأمين الخليجية بقيت مستقرة على مدى الاشهر الـ18 الماضية، ولا نتوقع تغيير تلك التصنيفات على مدى الـ12 عشر شهرا المقبلة ويعود ذلك الى حصتها السوقية الصغيرة من اجمالي سوق التأمين الخليجي، وادائها التشغيلي المتقلب بشكل عام.

وختمت «ستاندرد آند بورز»: ومع ذلك، نلاحظ ان الارباح الضعيفة والنمو المستمر لأقساط التأمين قد تزيد الضغط على رساميل بعض شركات التأمين الاسلامي الخليجي، ما يؤدي الى ضعف الاتجاه الائتماني للقطاع على مدى الـ12 شهرا المقبلة.

10 % نمو التأمين الإسلامي

توقعت الوكالة توسع قطاع التأمين الإسلامي بنحو %10 في عام 2022، مع بقاء السعودية محركا رئيسيا للنمو وأكبر سوق في المنطقة. كما نتوقع بقاء عائدات الاستثمار لشركات التأمين الاسلامي في المنطقة متقلبة في العام الحالي.

واضافت: ان شركات التأمين الاسلامي في الخليج ستستفيد من معدلات الفائدة المرتفعة على المدى المتوسط، نظرا للتأثيرات الايجابية على عوائد الودائع النقدية والودائع الثابتة.