زيادات مزدوجة الرقم لأسهم البنوك الكويتية في النصف الأول

في متابعة لتقرير الأداء السنوي الصادر في أبريل 2025، أصدرت شركة كي بي إم جي الكويت تقريرها المصرفي نصف السنوي، الذي يستعرض الأداء المالي للبنوك المدرجة في البلاد خلال النصف الأول من عام 2025. يحمل التقرير عنوان «نتائج البنوك المدرجة في الكويت - النصف الأول من عام 2025»، ويقدّم تحليلًا مقارنًا لنتائج البنوك التجارية التسعة المدرجة في بورصة الكويت، بين النصف الأول من عام 2025 والنصف الأول من عام 2024.أنهت البنوك الكويتية النصف الأول من عام 2025 بأداء قوي، حيث بلغ متوسط النمو السنوي لإجمالي الأصول 10.38 بالمئة، وصافي الربح 3.63 بالمئة. كما أظهر التقرير انخفاضًا في نسبة التكلفة إلى الدخل لدى 4 من أصل 9 بنوك، مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.ورغم هذه المؤشرات الإيجابية، فقد أشار تحليل «كي بي إم جي» إلى تراجع في متوسط العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية، حيث انخفضا إلى -0.25 و-0.02 بالمئة على التوالي. ومع ذلك، كان أبرز التحولات في أداء البنوك خلال النصف الأول من عام 2025 هو الارتفاع الكبير في أسعار الأسهم، إذ سجلت جميع البنوك المدرجة زيادات مزدوجة الرقم، مما دفع متوسط النمو العام إلى نسبة لافتة بلغت 22.94 بالمئة، مقارنةً بالنصف الأول من عام 2024.وخلص تقرير «كي بي إم جي» إلى أنه، في ظل غياب حل شامل يمكن للبنوك الاعتماد عليه لخفض التكاليف، من المرجح أن تتجه المؤسسات المصرفية نحو إدارة أكثر دقة للإنفاق، والبحث عن أساليب مبتكرة لترشيده وتحسين الكفاءة التشغيلية.

في متابعة لتقرير الأداء السنوي الصادر في أبريل 2025، أصدرت شركة كي بي إم جي الكويت تقريرها المصرفي نصف السنوي، الذي يستعرض الأداء المالي للبنوك المدرجة في البلاد خلال النصف الأول من عام 2025. يحمل التقرير عنوان «نتائج البنوك المدرجة في الكويت - النصف الأول من عام 2025»، ويقدّم تحليلًا مقارنًا لنتائج البنوك التجارية التسعة المدرجة في بورصة الكويت، بين النصف الأول من عام 2025 والنصف الأول من عام 2024.

أنهت البنوك الكويتية النصف الأول من عام 2025 بأداء قوي، حيث بلغ متوسط النمو السنوي لإجمالي الأصول 10.38 بالمئة، وصافي الربح 3.63 بالمئة. كما أظهر التقرير انخفاضًا في نسبة التكلفة إلى الدخل لدى 4 من أصل 9 بنوك، مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.

ورغم هذه المؤشرات الإيجابية، فقد أشار تحليل «كي بي إم جي» إلى تراجع في متوسط العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية، حيث انخفضا إلى -0.25 و-0.02 بالمئة على التوالي.

ومع ذلك، كان أبرز التحولات في أداء البنوك خلال النصف الأول من عام 2025 هو الارتفاع الكبير في أسعار الأسهم، إذ سجلت جميع البنوك المدرجة زيادات مزدوجة الرقم، مما دفع متوسط النمو العام إلى نسبة لافتة بلغت 22.94 بالمئة، مقارنةً بالنصف الأول من عام 2024.

وخلص تقرير «كي بي إم جي» إلى أنه، في ظل غياب حل شامل يمكن للبنوك الاعتماد عليه لخفض التكاليف، من المرجح أن تتجه المؤسسات المصرفية نحو إدارة أكثر دقة للإنفاق، والبحث عن أساليب مبتكرة لترشيده وتحسين الكفاءة التشغيلية.

وفي معرض تلخيصه لأداء القطاع المصرفي الكويتي خلال الأشهر الـ 6 الماضية، صرّح الشريك ورئيس الخدمات المالية في «كي بي إم جي» الكويت، بافيش غاندي، قائلاً: «على الرغم من تداعيات التعريفات الجمركية المتبادلة التي أعلنتها الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا العام، والتوترات الجيوسياسية بمنطقة الشرق الأوسط الأوسع، فقد حافظت البنوك الكويتية على مرونتها، وسجلت نموًا مطردًا في صافي الربح وإجمالي الأصول. كما لاحظنا تركيزًا متزايدًا على إدارة التكاليف عبر مختلف البنوك، حيث بدأت المؤسسات المصرفية في الاستفادة من تقنيات الذكاء الاصطناعي كأداة للأتمتة، بهدف تقليص التكاليف التشغيلية، وهو ما انعكس في نتائج النصف الأول من العام».

وقد تناول تقرير «كي بي إم جي» المصرفي نصف السنوي تحليلًا معمقًا لأداء البنوك استنادًا إلى 8 مؤشرات أداء رئيسية (KPIs)، بهدف تحديد الاتجاهات الأساسية التي قد تسهم في تشكيل مستقبل القطاع المصرفي بالكويت. وتشمل هذه المؤشرات (1) إجمالي الأصول و(2) صافي الربح و(3) سعر السهم و(4) العائد على حقوق الملكية و(5) العائد على الأصول و(6) نسبة التكلفة إلى الدخل و(7) القروض حسب المرحلة و(8) نسبة القروض المتعثرة.

وفي سياق حديثه عن أبرز التطورات في القطاع، أضاف بافيش: «كان الإعلان عن الاندماج المحتمل بين بنكي وربة والخليج من أبرز الأحداث المؤثرة خلال النصف الأول من عام 2025. هذا الاندماج، في حال إتمامه، سيؤدي إلى تحوّل بنك الخليج إلى بنك إسلامي متوافق مع أحكام الشريعة، مما سيرفع عدد البنوك الإسلامية في الكويت إلى 5 من أصل 9 بنوك مدرجة. علمًا بأن البنوك الإسلامية تستحوذ حاليًا على نحو 50 بالمئة من إجمالي الأصول المصرفية في البلاد. نحن نتابع عن كثب تطورات هذا الاندماج، وسنوافيكم بأحدث المستجدات في الإصدارات القادمة من التقرير».

من بين التطورات البارزة التي شهدها القطاع المصرفي الكويتي خلال الفترة الماضية، صدور اللائحة التنفيذية الخاصة بضريبة الحد الأدنى التكميلية المحلية (DMTT)، والتي أدخلت تغييرات جوهرية على البنوك المؤهلة في الكويت. وتُحدد هذه اللوائح الإطار التشغيلي لقانون ضريبة الحد الأدنى التكميلية المحلية، الذي يتماشى بشكل عام مع القواعد النموذجية العالمية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) لمكافحة تآكل القاعدة الضريبية وتحويل الأرباح (GloBE)، مع إدخال أحكام خاصة تتناسب مع البيئة التشريعية الكويتية.

ومع بدء تطبيق القانون، من المتوقع أن تؤثر هذه التغييرات على العمليات التشغيلية والتخطيط المالي وإعداد التقارير في القطاع المصرفي المحلي.