كابيتال إنتليجنس تؤكد تصنيفات بنك قطر الوطني بنظرة مستقبلية مستقرة

قطر – مباشر: أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيفات الائتمانية CI Ratings تأكيدها للتصنيفات طويلة وقصيرة الأجل بالعملة الأجنبية لـ بنك قطر الوطني (QNBK)، المدرج ببورصة قطر، عند مستوى AA و+A1 على التوالي، مع الإبقاء على النظرة المستقبلية لجميع التصنيفات عند مستقرة.

كما أكدت الوكالة التصنيف الائتماني المستقل للبنك BSR عند مستوى -a، وتصنيف القوة المالية الأساسية CFS عند -a، ومستوى الدعم الاستثنائي ESL عند درجة مرتفع جدًا.

وأوضحت الوكالة أن رفع التصنيف طويل الأجل بمقدار أربع درجات فوق التصنيف المستقل يعكس الاحتمال المرتفع للغاية للحصول على دعم حكومي عند الحاجة، استنادًا إلى السجل القوي لدولة قطر في دعم القطاع المصرفي، خاصة بنك قطر الوطني الذي يمثل أكبر بنك في النظام المالي القطري، ويستحوذ على نحو نصف أصول القطاع، إضافة إلى كون الحكومة المساهم الأكبر فيه واعتباره 'البنك الوطني' للدولة.

وأشارت كابيتال إنتليجنس إلى أن التصنيف المستقل للبنك يستند إلى قوة المركز المالي للدولة، وانخفاض الدين الخارجي، والفوائض الكبيرة في الحساب الجاري، بالإضافة إلى الأصول الضخمة التي تديرها هيئة قطر للاستثمار، وامتلاك البلاد احتياطيات ضخمة من موارد الطاقة.

وتستفيد قوة البنك المالية الأساسية من قاعدة أعمال قوية في السوق المحلي، وجودة أصول جيدة، وقدرة مرتفعة على استيعاب خسائر الائتمان، وربحية مستقرة، ومستويات رأسمال قوية، في حين تظل بعض التحديات قائمة بسبب محدودية حجم السوق المحلية وزيادة التركّز في القروض والودائع، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية الإقليمية والاعتماد المحدود على التمويل الخارجي في الشركة الأم وبعض المخاطر المرتبطة بالأسواق الخارجية ذات التصنيف الائتماني المنخفض.

وأكدت الوكالة أن جودة أصول البنك ما زالت جيدة، مع انخفاض التعرض في المرحلة الثانية Stage 2 وجودة قوية لمحفظة الأوراق المالية، إلى جانب قدرة قوية على استيعاب الخسائر الائتمانية.

وأشارت إلى أن بيئات التشغيل الإقليمية تأثرت بدرجات متفاوتة نتيجة التطورات الجيوسياسية، إلا أن الاستقرار النسبي في التمويل والسيولة يظل عاملًا داعمًا، خاصة في ضوء قدرة الحكومات الإقليمية على تقديم الدعم عند الحاجة.

وأضاف التقرير أن ربحية البنك مستقرة وجودة الإيرادات جيدة، رغم أنها أقل قليلًا من متوسط القطاع وأقرب إلى الوسيط القطاعي، مدعومة بارتفاع الهامش الصافي للفائدة وتواصل تحسن الكفاءة التشغيلية، حيث بلغ معدل التكلفة إلى الدخل نحو 23.6 بالمائة خلال عام 2025.

كما حافظ البنك على مستويات سيولة وتمويل جيدة، مدعومة بقاعدة ودائع مستقرة ومتنوعة، رغم استمرار الاعتماد النسبي على التمويل الخارجي متوسط الأجل من أسواق الدين العالمية.

وأكدت الوكالة أن مخاطر السيولة منخفضة بفضل تنوع مصادر التمويل وقوة إمكانية اللجوء إلى الدعم الحكومي عند الضرورة، مع تمويل جميع الفروع الخارجية ذاتيًا.

وأشارت كابيتال إنتليجنس إلى أن بنك قطر الوطني يتمتع برأس مال قوي ونسب ملاءة مالية مرتفعة، سواء على مستوى CAR أو Tier 1، رغم تنفيذ برنامج إعادة شراء الأسهم.

كما أن قدرة البنك على توليد رأس المال داخليًا ما زالت جيدة، في ظل جودة أصول مستقرة ووجود مخصصات تغطي الخسائر الائتمانية بالكامل، بما يقلل احتمالات تأثر رأس المال بأي قروض متعثرة مستقبلًا.

وأوضحت الوكالة أن تطبيق الحد الأدنى للضريبة العالمية 15 بالمائة وفق متطلبات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية OECD خلال العام الماضي أثّر نسبيًا على العائد على الأصول ROAA وقدرة البنك على توليد رأس المال داخليًا، إلا أن المستويات لا تزال قوية.