اخبار سلطنة عُمان
موقع كل يوم -مباشر
نشر بتاريخ: ٢١ تشرين الأول ٢٠٢٥
مباشر- يحاول دويتشه بنك وصندوق التحوط النشط كاروناد كابيتال منع صفقة إعادة هيكلة بقيمة 10 مليارات دولار تم الاتفاق عليها بين الملياردير الأيرلندي بول كولسون وغالبية حاملي سندات مجموعة أرداغ والتي من شأنها أن تدفع للمساهمين للانسحاب من شركة التعبئة والتغليف المثقلة بالديون.
أعلنت شركة أرداغ، ومقرها لوكسمبورغ، وهي من أكبر منتجي عبوات المشروبات الزجاجية والمعدنية في العالم، عن اتفاقية إعادة هيكلة في يوليو/تموز، بعد أكثر من عام من المفاوضات مع دائنيها المستحقين بأكثر من 10 مليارات دولار. وقد تأثرت الشركة بارتفاع أسعار الفائدة وتكاليف الطاقة، كما تواجه استحقاقات ديون بمليارات الدولارات.
كولسون - المحاسب السابق الملقب بـ'المُبرِّد' في موطنه أيرلندا - يتنازل عن السيطرة على أرداغ لمجموعة من حاملي السندات بموجب شروط الصفقة. وكجزء من الصفقة، سيحصل المساهمون على 300 مليون دولار، منها ما يزيد قليلاً عن 100 مليون دولار سيذهب إلى كولسون.
ومع ذلك، فإن الصفقة تعني أيضًا أن سندات الدفع العيني الأكثر خطورة للمجموعة بقيمة 1.7 مليار دولار - والتي يمكن أن تدفع الفائدة في شكل ديون - سيتم شطبها بالكامل في مقابل حصة 7.5 في المائة في الشركة.
يمتلك دويتشه بنك وشركة كارونيد، ومقرها كونيتيكت، معًا 13% من هذا الدين، وفقًا لمصادر مطلعة. وأضافوا أنهما يسعيان إلى عرقلة صفقة إعادة الهيكلة، اعتقادًا منهما أنها تضرّ بهما لصالح الدائنين والمساهمين الآخرين.
يحاول حاملو الديون المخالفون إجبار الشركة على حل الصفقة في المحكمة، ما لم تتوصل الشركة والدائنون الداعمون لها إلى تسوية محسنة لحاملي ديون PIK.
ومع ذلك، قال أحد الأشخاص المشاركين في إعادة الهيكلة إنهم واثقون من أن الصفقة لن تتأخر بسبب معارضة حاملي سندات PIK.
ورفضت بنوك أرداج ودويتشه بنك وكاروناد التعليق.
وفي مقابل صرف 300 مليون دولار، من المقرر أن تنتقل السيطرة من المساهمين إلى حاملي سندات أرداغ غير المضمونة، بما في ذلك شركة أريني كابيتال مانجمنت في لندن - التي أسسها تاجر كريدي سويس السابق حمزة لمسوغير - وشركة كانيون بارتنرز التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها، كجزء من عملية مبادلة الديون بالأسهم.
وسوف يقدم حاملو السندات أيضًا 1.5 مليار دولار من التمويل الجديد للمجموعة، في حين سيتم سداد القرض الذي قدمته شركة أبولو جلوبال مانجمنت العام الماضي بالكامل.
تحتاج شركة أرداغ إلى موافقة ما لا يقل عن 90% من جميع فئات الأوراق المالية لتنفيذ الصفقة بالتراضي. حصلت المجموعة حاليًا على موافقة ما يقرب من 100% من حاملي سنداتها المضمونة وغير المضمونة، لكنها لا تحظى إلا بدعم حوالي 82% من حاملي سنداتها الاستثمارية الخاصة، وفقًا لإعلان أصدرته أرداغ في نهاية سبتمبر.
وبما أنها تحظى بدعم يزيد على 75% عبر جميع فئات الأوراق المالية، فإن شركة أرداغ قد تحاول فرض الصفقة من خلال استخدام عملية إعادة الهيكلة في المحكمة، مثل مخطط الترتيبات القائم في المملكة المتحدة.
نجح كولسون (73 عاما) في تحويل شركة أرداج إلى واحدة من أكبر مجموعات التعبئة والتغليف في العالم من خلال سلسلة من عمليات الاستحواذ بالاستدانة، مما أكسبه سمعة باعتباره أحد أهم الشخصيات في سوق السندات غير المرغوب فيها الأوروبية.
ورغم أنه يسيطر على أكثر من 50% من حقوق التصويت في الشركة، فإن حصته الاقتصادية أصغر عند 36%.
للتداول والاستثمار في البورصة المصريةاضغط هنا
لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوباضغط هنا
