مباشر ـ محمد شاكر: أظهرت القوائم المالية المجمعة لستة بنوك مدرجة في سوق دبي المالي عن عام 2025 حالة من الاستقرار والصلابة التشغيلية، رغم المتغيرات الاقتصادية والضغوط الضريبية الجديدة.

وبالرغم من التراجع الطفيف في إجمالي الأرباح بنسبة 2.21%، إلا أن الأداء الفردي للبنوك كشف عن طفرات نمو قياسية في بنوك دبي التجاري وعجمان، بينما حافظت المجموعات الكبرى على ريادتها المليارية، مدعومة بنمو قوي في دخل العمليات والعمولات الخاصة.'

ووفق إحصائية لـ'مباشر' استناداً للبيانات المالية المعلنة، سجلت 6 بنوك كبرى مدرجة في سوق دبي المالي إجمالي أرباح صافية بلغت 42.404 مليار درهم خلال عام 2025، مقارنة بـ 43.363 مليار درهم تم تحقيقها في عام 2024، لتشهد النتائج الإجمالية تراجعاً طفيفاً بنسبة 2.21%.

ويعكس هذا الأداء مرونة الميزانيات العمومية للمصارف وقدرتها على الحفاظ على مستويات ربحية قوية رغم التباين في معدلات النمو السنوية.

تصدر مجموعة الإمارات دبي الوطني القائمة من حيث القيمة، حيث ارتفعت أرباحه لتصل إلى 23.981 مليار درهم في عام 2025، مقارنة بـ 22.973 مليار درهم في عام 2024، محققاً نمواً إيجابياً بنسبة 4.39%، ليؤكد صدارته كأكبر مساهم في أرباح القطاع المصرفي.

وعلى صعيد الإيرادات التشغيلية، أظهرت البيانات المالية ارتفاعاً ملحوظاً في دخل العمليات بنسبة 11.7% ليصل إلى 49.319 مليار درهم، مقابل 44.134 مليار درهم، وقد جاء هذا النمو مدعوماً بشكل أساسي بزيادة صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 9.6%، حيث ارتفع من 32.396 مليار درهم في عام 2024 ليصل إلى 35.502 مليار درهم بنهاية عام 2025.

ويعزى هذا الارتفاع في الربحية إلى عدة عوامل تشغيلية وإستراتيجية، أبرزها تحسن الأداء العام للعمليات الذي دفع الدخل الإجمالي لتخطي حاجز49.32 مليار درهم.

وحقق بنك دبي الإسلامي أرباحاً صافية بلغت 7.500 مليار درهم في عام 2025، مقابل 7.934 مليار درهم سجلها في عام 2024، وهو ما يمثل تراجعاً طفيفاً بنسبة 5.47%.

وانعكس هذا الأداء على ربحية السهم التي بلغت 1.04 درهم مقابل 1.10 درهم في العام السابق، في حين بلغ ربح السهم .المخفض 0.98 درهم، وذلك رغم استقرار متوسط عدد الأسهم عند 7.240 مليار سهم.

وعلى الرغم من نمو دخل العمليات بنسبة 3.2% ليصل إلى 13.250 مليار درهم إلا أن صافي الدخل من الاستثمارات والتمويل شهد تراجعاً طفيفاً بنسبة 0.5% ليبلغ 9.992 مليار درهم.

وقد تأثرت النتائج النهائية بارتفاع مخصصات انخفاض القيمة بنسبة 56.5% لتصل إلى 637.44 مليون درهم، بالإضافة إلى زيادة صافي خسائر انخفاض القيمة بنسبة 19% لتبلغ 485.4 مليون درهم مقارنة بـ 406.8 مليون درهم في العام السابق.

ويعزى انخفاض الأرباح بشكل رئيسي إلى تصاعد الضغوط الضريبية والتشغيلية، حيث قفزت مصروفات ضريبة الدخل بنسبة 42%لتصل إلى 1.20 مليار درهم مقابل839.9 مليون درهم في عام 2024.

كما ارتفعت المصروفات التشغيلية بنسبة 10% لتسجل 3.76 مليار درهم، مقارنة بـ 3.42 مليار درهم مما أدى إلى الضغط على الهوامش الربحية للبنك رغم الزخم المحقق في دخل العمليات.

وسجل بنك المشرق أرباحاً قدرها 6.839 مليار درهم لعام 2025، مقارنة بـ 8.917 مليار درهم حققها في عام 2024، مسجلاً تراجعاً بنسبة 23.30%.

وقد انعكس هذا التراجع على ربح السهم المخفض الذي بلغ 32.98 درهم مقابل 43.66 درهم في العام السابق، مع استقرار متوسط عدد الأسهم عند 200.61 مليون سهم.

وعلى صعيد الأداء التشغيلي، سجل البنك نمواً في دخل العمليات بنسبة 3.0% ليصل إلى 12.576 مليار درهم، رغم الانخفاض الطفيف في صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 2.9% ليبلغ 8.141 ملياردرهم.

ويعود السبب الرئيسي لتراجع الأرباح الصافية إلى 'عوامل استثنائية' شهدها عام 2024، حيث تضمنت نتائج العام السابق أرباحاً غير متكررة بقيمة 1.21 مليار درهم ناتجة عن بيع حصة 65% من شركة 'إدفع' لخدمات الدفع.

كما تأثرت النتائج بزيادة ضغوط التكاليف، حيث ارتفعت أعباء الضريبة بنسبة 49% لتصل إلى 1.29 مليار درهم مقابل 868.5 مليون درهم في العام السابق.

بالإضافة إلى ذلك، سجل البنك صافي رسوم انخفاض القيمة بقيمة 444.2 مليون درهم، مقارنة بتحقيق 'عكس انخفاض قيمة' بقيمة 166.1 مليون درهم بنهاية عام 2024، مما ساهم في الضغط على الهوامش الربحية النهائية للبنك.

وأظهر بنك دبي التجاري أداءً متميزاً، حيث قفزت أرباحه إلى 3.500 مليار درهم في عام 2025، مقارنة بـ 3.029 مليار درهم في عام 2024، محققاً زيادة قوية بنسبة 15.52%.

انعكس هذا الأداء الإيجابي على ربح السهم المخفض الذي ارتفع إلى 1.13 درهم مقابل 0.97 درهم في العام ، مع استقرار متوسط عدد الأسهم عند 2.985 مليار سهم.

وعلى الصعيد التشغيلي، أظهرت البيانات المالية ارتفاع صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 9.3% ليصل إلى 4.151 مليار درهم بنهاية عام 2025، مقارنة بـ 3.798 مليار درهم في عام 2024.

وقد ساهم هذا النمو في رفع إجمالي دخل العمليات بنسبة 7.8% ليبلغ 5.919 مليار درهم، مدعوماً بتوسع الأنشطة المصرفية والتشغيلية للبنك خلال العام.

ويعزى هذا الارتفاع في الربحية بشكل رئيسي إلى زيادة الدخل التشغيلي بنحو 8%، إلى جانب التحسن الملحوظ في جودة الأصول الذي أدى إلى تراجع مخصصات انخفاض القيمة بنسبة 32%، حيث انخفضت لتصل إلى 521.1 مليون درهم بنهاية عام 2025 مقارنة بـ 762.2 مليون درهم في العام 2024.

وبرز مصرف عجمان كأفضل البنوك أداءً من حيث نسبة النمو، حيث ارتفعت أرباحه إلى 500.04 مليون درهم في عام 2025، صعوداً من 400.65 مليون درهم في عام 2024، ليسجل نمواً قياسياً بنسبة 24.81%.

وقد انعكس هذا التطور الإيجابي على ربح السهم المخفض الذي ارتفع إلى 0.20 درهم مقابل 0.16 درهم في العام 2024، مع استقرار متوسط عدد الأسهم عند 2.723 مليار سهم.

وعلى الصعيد التشغيلي، أظهرت البيانات المالية نمواً متميزاً في دخل العمليات بنسبة 22.1% ليصل إلى 898.56 مليون درهم بنهاية عام 2025، صعوداً من 736.21 مليون درهم في العام السابق. وجاء هذا النمو مدعوماً بارتفاع صافي الدخل من الاستثمارات والتمويل بنسبة 16.7% ليبلغ 636.86 مليون درهم، مقارنة بـ 545.50 مليون درهم في عام 2024.

ويعزى هذا الارتفاع الملحوظ في الربحية بشكل أساسي إلى نمو صافي الإيرادات التشغيلية بنسبة 22% لتصل إلى 898.6 مليون درهم.

وأعلن بنك الإمارات للاستثمار عن تحقيق أرباح بلغت 83.65 مليون درهم في عام 2025، مقابل 108.71 مليون درهم في عام 2024، مما يشير إلى تراجع في النتائج بنسبة 23.06%.

وقد انعكس هذا الأداء على ربحية السهم الأساسية والمخفضة التي تراجعت لتستقر عند8.36 درهم مقابل 10.87 درهم في العام السابق، مع ثبات متوسط عدد الأسهم عند 10 ملايين سهم.

وعلى الصعيد التشغيلي، أظهرت البيانات المالية انخفاض دخل العمليات بنسبة 19.0% ليصل إلى 170.50 مليون درهم بنهاية عام 2025، مقارنة بـ 210.46 مليون درهم تم تسجيلها في عام 2024.

ويعزى هذا التراجع بشكل رئيسي إلى هبوط الإيرادات التشغيلية للبنك، حيث بلغت 170.5 مليون درهم مقابل 210.5 مليون درهم في العام السابق، مما أدى إلى الضغط على الهوامش الربحية الصافية.

وتعكس هذه النتائج التحديات التي واجهت البنك خلال العام في بيئة الاستثمار، حيث تأثرت ربحيته بشكل مباشر بتراجع العوائد التشغيلية بنسبة 19% وهو ما أدى في النهاية إلى انخفاض صافي الدخل بمقدار 25.06 مليون درهم عن مستويات عام 2024.