أبوظبي - الخليج أونلاين

الرئيس التنفيذي لـ'مبادلة كابيتال':الخيارات الاستثمارية المتاحة أمامنا باتت أكثر تنوعاً واتساعاً.

تعتزم 'مبادلة للاستثمار' في أبوظبي فتح أحد أكبر أنشطتها الاستثمارية أمام المستثمرين الخارجيين للمرة الأولى، في خطوة تعكس رهانها على النمو المتواصل لسوق الائتمان الخاص وقدرته على جذب رؤوس الأموال المؤسسية.

ووفق ما أوردت وكالة 'بلومبيرغ'، الاثنين، بموجب خطة التوسع، سينقل الصندوق السيادي محفظة ائتمانية تبلغ قيمتها 25 مليار دولار إلى 'مبادلة كابيتال'، ذراع إدارة الأصول البديلة التابعة له، ضمن اتفاقية إدارة طويلة الأجل تتيح للمنصة استقطاب مستثمرين خارجيين لأول مرة.

بالإضافة إلى ذلك، ستضخ 'مبادلة' تمويلاً إضافياً بقيمة 4.65 مليارات دولار لدعم توسع المنصة.

وتستند هذه الخطوة إلى توقعات باستمرار تراجع البنوك عن الإقراض المباشر، ما يفتح فرصاً جديدة للنمو، خصوصاً في أوروبا وآسيا، ويعزز حضور 'مبادلة' في سوق الائتمان الخاص الذي يشهد توسعاً متسارعاً رغم التحديات التي تواجه بعض جوانبه.

ويُعد الائتمان الخاص من أسرع القطاعات نمواً في وول ستريت، مدفوعاً بتشديد اللوائح التنظيمية على البنوك، الأمر الذي عزز دور المقرضين غير المصرفيين.

ودفع ذلك شركات إدارة الأصول البديلة، مثل 'بلاكستون' و'أبولو غلوبال مانجمنت' و'آريس مانجمنت' و'بروكفيلد أسيت مانجمنت'، إلى التوسع بقوة في هذا النشاط باعتباره مصدراً مستقراً للرسوم وعوائد الاستثمار طويلة الأجل.

بالمقابل تزايدت المخاوف بشأن سوق الائتمان الخاص، الذي تُقدر قيمته بنحو 1.8 تريليون دولار، بعد أن بدأت بنوك كبرى، من بينها 'جيه بي مورغان'، في تشديد التمويل المقدم لصناديق الائتمان، الذي يعتمد على رهن محافظ القروض كضمانات.

ورغم تلك المخاوف أكد مسؤولو 'مبادلة' ثقتهم في متانة السوق، إذ رأى الرئيس التنفيذي خلدون المبارك ونائبه وليد المهيري أن أداء الائتمان الخاص يرتبط بالدورات الاقتصادية الطبيعية، وليس بمخاطر هيكلية طويلة الأمد.

وضمن إعادة الهيكلة سيتولى خلدون المبارك رئاسة 'مبادلة كابيتال'، التي تحولت خلال سنوات قليلة من ذراع استثمارية داخلية إلى واحدة من أسرع شركات إدارة الأصول البديلة نمواً في الشرق الأوسط.

وفي هذا السياق قال الرئيس التنفيذي للوحدة هاني برهوش، في تصريحات لـ'بلومبيرغ': إن 'مبادلة تعزز استثماراتها في مبادلة كابيتال بأكثر من طريقة'.

وأضاف برهوش أن الشركة أصبحت تمتلك مرونة أكبر لإطلاق صناديق استثمارية جديدة أو إنشاء هياكل استثمارية دائمة، مشيراً إلى أن الخيارات الاستثمارية المتاحة أمامها باتت أكثر تنوعاً واتساعاً.

وبحسب الخطة، سيحتفظ الصندوق السيادي، الذي تبلغ أصوله نحو 385 مليار دولار، بملكية محفظة الائتمان بالكامل، بينما ستتولى 'مبادلة كابيتال' إدارتها، بما يسمح للمستثمرين الخارجيين بالمشاركة في نشاط كان مقتصراً سابقاً على استثمارات الصندوق.

وتشرف الشركة حالياً على أصول تتجاوز قيمتها 600 مليار دولار بين إدارة واستشارات وإشراف، ويعمل لديها أكثر من 200 متخصص موزعين بين أبوظبي ونيويورك ولندن وسان فرانسيسكو وريو دي جانيرو.